riesgos de auditoeria

QUE ES LA FORMULACION PARA MEDIR RIESGOS?

Riesgo: Riesgo es la posibilidad de pérdida financiera o, más formalmente, la variabilidad de rendimientos asociados con un activo dado En el casode inversión, es la probabilidad de que se pueda perder algo o todo el capital invertido o que disminuya el poder adquisitivo del capital.

Riesgo diversificarle y no diversificarle

Cartera eficiente esaquella que maximiza el rendimiento para un nivel dado de riesgo o que minimiza el riesgo para un nivel dado de rendimiento.

Riesgo sistemático o no diversificarle: La variabilidad del rendimientosobre acciones o portafolios que está asociada con cambios en el rendimiento sobre el mercado como un todo.

Riesgo no sistemático o diversificarle: La variabilidad del rendimiento sobre acciones oportafolios que no se explica por movimientos del mercado en general. Puede evitarse a través de la diversificación.


RIESGO TOTAL DEL VALOR = RIESGO DIVERSIFICABLE + RIESGO NO DIVERSIFICABLE.a) MEDICION DEL RIESGO PARA ACTIVOS INDIVIDUALES
RENDIMIENTO ESPERADO E (Ri), Es el promedio ponderado de todos los resultados posibles

Desviación estándar
Es una forma de medir el riesgo,cuanto más bajo sea este resultado, más bajo será el riesgo de la inversión. Mide el riesgo individual de un activo





COEFICIENTE DE VARIACIÓN (CV) = DS / E (R)
Muestra el riesgo por unidad derendimiento

b) MEDICION DEL RIESGO PARA UNA CARTERA DE ACTIVOS
RENDIMIENTO ESPERADO DE UNA CARTERA E(R p)

Riesgo de la cartera

El riesgo se reduce mediante la diversificación
COEFICIENTE DECORRELACIÓN (r) Mide la tendencia de dos variables que se desplazan en forma ascendente, descendente o independiente
r = - 1 El riesgo de la cartera puede ser eliminado
r = 0 El riesgo se reduce perono desaparece
r = + 1 El riesgo es mayor


El modelo de equilibrio de activos financieros
El modelo de valuación de activos de capital - CAPM
Para un mismo nivel de riesgo, se exige la...