riesgos financieros

1. INTRODUCCIÓN
La Simulación de Montecarlo es un método que busca representar la realidad a través de un modelo de riesgo matemático, de forma que, asignando valores de manera aleatoria, seobtengan diferentes escenarios y resultados.

Se basa en realizar un número elevado de asignaciones de valores de forma aleatoria, de manera que, la muestra disponible de resultados, sea losuficientemente amplia como para que se considere representativa de la realidad.

Con los resultados obtenidos de las diferentes interacciones realizadas se efectúa un estudio estadístico del que se sacanconclusiones relevantes respecto al riesgo del proyecto, como:
Valores medios, máximos y mínimos,
Desviaciones típicas,
Varianzas
Probabilidades de ocurrencia de las diferentes variables sobre las quemedir el riesgo.

Resulta de gran utilidad en los casos en los que no es posible obtener información sobre la realidad a analizar.

Esta simulación data del año 1940 y se ha demostrado que es unatécnica que se puede aplicar en campos de diversa índole.

El modelo Montecarlo consiste en:
Creación de escenarios de rendimiento o precios de un activo mediante la generación de númerosaleatorios, para posteriormente observar el comportamiento del activo simulado.




Las utilidades del modelo Montecarlo son las siguientes:
- Cuando se pretende calcular el valor en riesgo de productosderivados, como futuros, opciones y swaps.
En el caso de productos derivados no lineales es el método más eficaz para medir el riesgo.
Desventaja: consumo de memoria y tiempo.


Ventajas:
Es unmétodo directo y flexible.
Existe un amplio abanico de programas y lenguajes destinados a simular.
Cuando el modelo matemático es demasiado complicado, la simulación permite obtener unaaproximación.
Nos permite formular condiciones extremas con riesgos nulos.
No interfiere con el número real. Permite experimentos.
Permite estudiar la interacción entre las diferentes variables del...