riesgos operacionales

CAPITULO XXI REGLAS RELATIVAS AL SISTEMA DE ADMINISTRACIN DE RIESGO DE MERCADO Consideraciones generales En desarrollo de sus operaciones, las entidades sometidas a la inspeccin y vigilancia (entidades vigiladas) de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) se exponen al riesgo de mercado, el cual en caso de materializarse puede llegar a afectar la estabilidad y la viabilidad financierade las mismas y del sistema financiero en su integridad. Con el fin de evitar las anteriores situaciones, la SFC considera necesario que las entidades vigiladas desarrollen e implementen un Sistema de Administracin de Riesgo de Mercado (SARM), que les permita identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente este riesgo. Dicho sistema deber permitir a las entidades vigiladas la adopcin dedecisiones oportunas para la adecuada mitigacin del riesgo y, cuando ello sea aplicable, determinar el monto de capital adecuado que guarde correspondencia con los niveles de riesgo de cada entidad. En este orden, el presente captulo contiene los parmetros mnimos que las entidades vigiladas deben observar en el diseo, adopcin e implementacin del SARM, mediante el cual se busca una efectiva gestindel riesgo de mercado tanto para las posiciones propias como para las posiciones administradas y por cuenta de terceros. Definiciones Las siguientes definiciones se tendrn en cuenta para los fines del presente captulo y de sus anexos Tesorera En el contexto del SARM, se entender por tesorera las reas que se encargan de la relacin con los clientes y aspectos comerciales, de la negociacin otrading, identificacin, medicin y control del riesgo de mercado, del cumplimiento y del registro de las operaciones de tesorera. Operaciones de tesorera Son las siguientes operaciones del mercado cambiario operaciones con valores de renta fija, de renta variable y aquellos indexados a una tasa o ndice de referencia, ya sea en pesos o en cualquier otra denominacin, excepto las emisiones propiasoperaciones del mercado monetario tales como posiciones en corto, transferencias temporales de valores, operaciones de reporto o repo (repo) y simultneas operaciones con derivados y productos estructurados y en general cualquier otra que sea realizada a nombre de la entidad o a beneficio de ella o por cuenta de terceros. Back office Es el rea encargada de realizar los aspectos operativos de la tesorera.Por ejemplo, el cierre y registro en los sistemas de negociacin de valores, el cierre y registro contable y autorizacin final de las operaciones es decir, es el rea encargada de la complementacin y del cumplimiento de las operaciones. Front office Es el rea encargada de la negociacin, de las relaciones con los clientes y/o de los aspectos comerciales de la tesorera. Middle office Es el reaencargada de la medicin y anlisis de riesgos de la revisin y evaluacin peridica de las metodologas de valoracin de instrumentos financieros y de la verificacin del cumplimiento de las polticas y lmites establecidos por la normatividad aplicable y por los administradores de la entidad vigilada. Libro bancario El libro bancario est integrado por el conjunto de posiciones provenientes de (i) Laoperacin de captacin de las entidades a travs de cuentas corrientes y de ahorro, de los depsitos a trmino, de la emisin de bonos, etc. (ii) La cartera de crditos (iii) La constitucin de avales y garantas, (iv) Las inversiones hasta el vencimiento, y, en general, (v) Cualquier operacin que no haga parte del Libro de tesorera, de acuerdo con la definicin contenida en el siguiente numeral. Libro detesorera El libro de tesorera est integrado por el conjunto de posiciones, producto de las operaciones de tesorera, que la entidad mantiene con el objetivo de beneficiarse en el corto plazo de fluctuaciones del precio, as como por aquellas inversiones sensibles a fluctuaciones en las variables de mercado. En este orden, el libro de tesorera cobija, entre otras, la totalidad de las inversiones...