Risk Grade

-¿Qué es y cómo se calcula Risk Grades?
Es una nueva medida estadística que permite la comparación de riesgos en todas las clases de activos. Al igual que la desviación estándar, RiskGradecuantifica la volatilidad de los activos financieros. RiskGrades, sin embargo, están calibrados para ser más intuitiva y fácil de usar que las desviaciones estándar. RiskGrades puede ir de 0 a más de 1000,donde 100 se corresponde con el riesgo promedio de una cartera diversificada de capitalización bursátil índice ponderada de las acciones globales.
Es una medida estandarizada de la volatilidad, y por lotanto permite la comparación de los riesgos de inversión a través de todas las clases de activos y regiones. Captura todos los componentes de riesgo de mercado: la equidad, el riesgo de tasa deinterés, divisas y materias primas.
No son constantes a través del tiempo, y adaptarse a las condiciones actuales del mercado: durante los tiempos turbulentos, como la crisis asiática o la devaluaciónrusa.
Cómo se calcula. Como son pronósticos basados en el análisis de la volatilidad del mercado histórico. En lugar de predecir en qué dirección se mueve el mercado, Las estimaciones de riesgo songeneralmente mucho más estables y fiables que las previsiones de dirección, y permite de alta confianza previsiones de riesgo.

-¿Diferencias, ventajas y desventajas frente a los modelos de DesviaciónEstándar?
Como es una medida de la volatilidad, los cálculos detrás de RiskGrades son similares a la desviación estándar. RiskGrades se derivan de la observación de la cantidad de rentabilidadespasadas que se han desviado de su media. Sin embargo, existen dos diferencias principales entre RiskGrades y simples desviaciones estándar:

Ponderación Exponencial. La primera es que las estimaciones sebasan en RiskGrade ponderación exponencial de los datos históricos, lo que las hace más adaptables a las condiciones actuales del mercado que simples desviaciones estándar.
Calibración. La...