Santander Serfin

 
Santander Serfín: Revitalizando el negocio de los medios de pagoM-1180
A continuación siguen algunos números que os ayudarán a aterrizar mejor sobre elcaso y a tomar velocidad en el mismo. Comosiempre, antes de leer su contenido, teaconsejo que intentes por tus propios medios llegar al cálculo de las consecuenciaseconómicas para Santander de las alternativas de propuesta de valorabiertas(tarjeta con intereses bajos o tarjeta sin comisiones). De este modo, podrás luegocomprobar en qué te has encallado o qué has dejado de contemplar.
Cálculo de los márgenes actuales para la media detodos los clientes
Los márgenes directos de la tarjeta actual vienen de los “spreads” de intereses y de
las comisiones cobradas a comercios y clientes finales, menos los costes defidelización, morosidad yfraude.Para calcular el margen de los intereses, aplicaremos a la cartera media de 4.545pesos (tabla A página 8), el margen financiero del 30% (tarjeta con interés alcliente del 40%, menos los costes definanciación del propio banco en elinterbancario del 10% según párrafo 1º de la página4). La cartera indica lacantidad de dinero que el cliente medio de tarjeta debe al banco durante todounejercicio. La cantidad obtenida por el banco en margen financiero por clientemedio y año es, pues, de 4.545 x 30% = 1.364 pesosEntre las comisiones cobradas es preciso distinguir las generadas porlastransacciones y cobradas al comercio y las cobradas directamente al cliente pordistintos conceptos.Para calcular las comisiones por transacciones cobradas a los comercios,tomaremos como cifra de referencia el3,5% (que es la cifra media de comisiónentre el 2,4 y el 5% según el primer párrafo de la página 4). Este 3,5% loaplicaremos sobre la facturación de 18.995 pesos (tabla A de la página 8).Lafacturación indica el valor total de las transacciones realizadas con su tarjeta porun cliente medio durante todo el ejercicio. El ingreso medio anual por cliente detarjeta debido a las comisiones cobradas a...