Sarabanes

Ley Sarbanes Oxley y su impacto en las empresas
Lic. César Ganduglia

Introducción a la Ley
Escándalos financieros Razón principal de esta Ley: restaurar la confianza del sistema económico Contenido de la Ley: incorpora una serie de regulaciones y medidas drásticas contra las malas prácticas de negocios

Qué es la ley Sarbanes Oxley?
Es una ley de transparencia y control, emitida por elGobierno de los Estados Unidos de América, el 30 de julio del 2002, como resultado de una serie de escándalos corporativos que afectaron a ciertas empresas estadounidenses a finales del 2001, producto de quiebras, fraudes y otros manejos administrativos no apropiados

Estructura de la ley
Junta de supervisión de firmas de Contabilidad Pública Independencia de los auditores Responsabilidadcorporativa Revelaciones financiera mejoradas Conflicto de intereses de los analistas

Estructura de la ley
Recursos y autoridad de la comisión Estudios e informes Responsabilidad corporativa y fraude criminal; fraude y responsabilidad corporativa Mejoramiento de sanciones por crímenes de traje y corbata Declaraciones de impuestos corporativas

Donde se aplica
La Ley se aplica a todas lasempresas norteamericanas y extranjeras que cotizan en la bolsa de valores de Estados Unidos (empresas públicas). Esto incluye a: La Casa Matriz Subsidiarias Afiliadas Por lo tanto, las empresas uruguayas deberán cumplir con la Ley Sarbanes Oxley si: Cotizan en la bolsa de Estados Unidos Son subsidiarias de empresas (Casa Matriz) que cotizan en la bolsa de Estados Unidos

Aplicación
A pesar decontar con numerosas secciones las que tendrán mas aplicación son:
La sección 302: responsabilidad corporativa en los informes financieros La sección 404: evaluación gerencial de los controles internos

Principales aspectos de la ley
La Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública “PCAOB” fue establecida por la Ley con amplias facultades para regular las auditorias y a los auditores delas sociedades abiertas. Las responsabilidades de la Junta son las siguientes: Reforzar el cumplimiento de la Ley, las reglas de la Junta, las normas profesionales y las leyes de valores relacionadas con la preparación y emisión de los informes de auditoria y las correspondientes obligaciones de los auditores Imponer sanciones por las violaciones Inspeccionar y registrar a las firmas decontabilidad pública (firmas registradas) que preparan informes de auditoria para los emisores. Establecer, adoptar o modificar normas de auditoria, control de calidad, ética, independencia y de otro tipo para las auditorias de sociedades abiertas

Independencia de los auditores
Servicios fuera del alcance de la auditoria: La compañía auditada no puede recibir de su mismo auditor los siguientesservicios profesionales:
Servicios de contabilidad (outsourcing) Servicios de nómina Contratación (búsqueda) de ejecutivos Preparación de informes sobre proyecciones Valuaciones Servicios actuariales Valuaciones Asesoría como director, funcionario o empleado Consejería legal (actuar como asesor en el área impositiva o laboral si es permitido) Auditoria interna Intermediación financiera Servicios de bancade inversión

Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros La administración debe implantar controles internos y procedimientos que aseguren que la información financiera es procesada, registrada y revelada de acuerdo a la normativa de la Comisión de Valores (SEC). Estos controles reciben el nombre de “Controles y Procedimientos de Revelación”.

Sección 302:Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros
CEO y el CFO son responsables de: Establecer y mantener los “Controles y Procedimientos de Revelación” para el emisor Diseñar dichos “Controles y Procedimientos de Revelación” que asegure que la información importante sea revelada, para el período en que emiten el informe Evaluar la eficacia de los “Controles y Procedimientos de Revelación” Presentar en...