Sarbanes

Características de la ley Sarbanes-Oxley
La Ley se organiza en torno a las llamadas secciones que, a su vez, se agrupan en una serie de títulos, entre las que destacan las siguientes:
. MEJORA EN LA CALIDAD DELA INFORMACIÓN PÚBLICA Y EN LOS DETALLES DE LA MISMA
Sección 302: La información pública presentada deberá ser legitimada por los directivos de la sociedad. En este sentido, losdirectivos certificarán su responsabilidad y corrección respecto a:
• Los informes trimestrales y anuales
• La no existencia de omisiones o información confusa en los estados financieros
• Los controles sobre la información que se envía al mercado y la eficiencia del control interno sobre la misma
• La comunicación de forma efectiva a los auditores y al Comité de Auditoría de los errores o fraudes quese identifiquen

Sección 401: Mejoras en los detalles de información y transacciones fuera de balance y del contenido de los informes pro-forma
Sección 404: Evaluación del control interno financiero: valorado, documentado y certificado por la Dirección de la sociedad y auditado por el auditor de cuentas. Este opinará sobre la corrección de lo manifestado por la sociedad y sobre la eficienciadel control interno financiero a la fecha de cierre de los estados financieros.
Sección 409: Los cambios en información pública de la sociedad, que tengan impacto potencial significativo, en la situación financiera o en las operaciones, deberán ser informados de forma mucho más rápida y efectiva.
2. REFORZAMIENTO DE RESPONSABILIDADES EN EL GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES
Sección 204:Incremento de comunicaciones directas entre el Auditor y el Comité de Auditoría en materias como: políticas contables significativas, tratamientos contables alternativos, etc.
Sección 301: Regulaciones más completas para los Comités de Auditoría (obligatorios):
• Serán responsables directos de designar, retribuir y supervisar al Auditor
• Sus miembros deberán ser consejeros independientes (noejecutivos)
• Deberán implantar un canal de recogida anónima de denuncias
• Deberán disponer de capacidad de compensación al auditor y a otros asesores si los consideran necesarios en el desarrollo de sus responsabilidades
Sección 407: Obligación de contar con expertos financieros en el Comité de Auditoría e informar explícitamente sobre quiénes son los consejeros con esta experiencia
3. MEJORA ENLAS CONDUCTAS Y COMPORTAMIENTOS EXIGIBLES: MAYORES EXIGENCIAS DE RESPONSABILIDAD EN LOS TEMAS DE GESTIÓN INDEBIDA DE INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
Sección 303: Se hace explícitamente ilegal la actuación de cualquier consejero o directivo destinada a influir de forma fraudulenta, coaccionar, manipular o confundir, intencionadamente, al auditor
Sección 403: Las operaciones realizadas por los agentesque pueden disponer de información reservada/ no pública están sometidas a una exigencia de información a los mercados en tiempo muy corto y de forma veraz
Sección 406: Obligatoriedad de un Código de Éticapara los Ejecutivos del Área Financiera. Los cambios o incumplimientos al Código deben ser informados públicamente
Sección 806: Protección especial para los denunciantes anónimos de conductasilícitas e irregulares de la sociedad: en ningún caso podrán ser perseguidas las denuncias formuladas por este tipo de incumplimientos. Se otorga una protección especial a los denunciantes de este tipo de irregularidades.
4. AUMENTO DE LA SUPERVISIÓN A LAS ACTUACIONES EN LOS MERCADOS COTIZADOS
Secciones 101 y 102:
• Creación de un organismo público de supervisión: el Public Company AccountingOversight Board (PCAOB)
• El PCAOB tendrá capacidad de supervisión y establecimiento de estándares de auditoría, controles de calidad, normas de ética e independencia para auditores, etc.
• Cualquier compañía que quiera auditar sociedades cotizadas en mercados americanos deberá estar inscrita adecuadamente en el PCAOB

Sección 104:
• El PCAOB desarrollará programas continuos de supervisión del...