Senor

Análisis Financiero
LIC. MBA. ISMAEL HUANACO C.

Se puede definir como un proceso que comprende:

• Recopilación • Gestión de Datos • Informe • Antecedentes d • Análisis • Conclusiones

De los Estados Financieros Básicos y demás datos de la situación de un negocio y su entorno

y Recomendaciones

Las principales metodologías son las siguientes:

• A áli i Análisis • •Análisis •Vertical V ti l Indicadores Financieros Horizontal
Absoluto • Relativo

• Consiste

en determinar la participación relativa de cada r bro sobre una categoría común. rubro na común. •Establece la estructura del activo (Inversiones) y su financiación a través de la presentación de Índices de tra és Participación. Participación. •S puede observar llos cambios estructurales Se d b bi t t lBALANCE GENERAL

• Estructura del activo según tipo de empresa • Concentración de la inversión en activos de operación • Concentración en activos fijos • Estructura de la financiación • Estructura del pasivo según tipo de empresa • Estructura del patrimonio • Concordancia entre la estructura de la financiación y la estructura del activo • Concentración de la financiación con deuda con terceros •Concentración de la deuda en cuentas comerciales

ESTADO DE RESULTADOS

•Participación de los Costos y Gastos con respecto a las ventas •Participación de la Utilidad Bruta con respecto a las ventas •Participación de la Utilidad Operacional con respecto a las ventas, según tipo de empresa. empresa. •Participación de la Utilidad Neta con respecto a las ventas. ventas. •Origen de la UtilidadNeta

En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.BALANCE GENERAL • C l son llos rubros que presentan mayores cambios Cuales b t bi Cambios importantes en los Activos de la empresa Causas de la variación en los Inventarios Cambios en el Activo Fijo. Justificación Fijo. Correlación con el crecimiento de las ventas Cambios en los Otros Activos. Justificación Activos. Cambios importantes en la financiación Cambios en los Pasivos Financieros Cambios en laFinanciación Comercial Cambios en el Patrimonio Ventajas desventajas d l cambios en l Fi V t j od t j de los bi la Financiación i ió

ESTADO DE RESULTADOS

• V i i en llas V Variaciones Ventas • Variaciones de Volumen • Variaciones de Precios • V i i d llos C Variaciones de Costos y G Gastos d O de Operación ió • Correlación con las Ventas • Variación en los Gastos Financieros • C l ió conllos Pasivos Financieros Correlación i i i • Variaciones en los márgenes de Utilidad

•L Los

Estados Fi Et d Financieros i que se recopilan son históricos •Para realizar comparaciones es prudente transfórmales en medidas iguales utilizando algunos indicadores como ser las tasas de inflación .

Razones Financieras
Análisis de Razones Financieras
Consiste en tomar información de uno ovarios de los Estados Financieros d un período y analizar l E t d Fi i de í d li las relaciones que hay entre ellos y el negocio desarrollado Este tipo de análisis permite comparar el rendimiento de la empresa a lo largo del tiempo y/o p p comparar el rendimiento de la empresa con respecto al de las empresas de la industria a la que pertenece, entre otros.

ANALISIS FINANCIERO
Consideración GeneralEs importante señalar que las razones financieras obedecen a ciertos patrones y no siempre se usará la misma formula para su cálculo. Por lo tanto, antes de tomar su valor en forma absoluta se d b analizar significado y método d cálculo debe li i ifi d ét d de ál l

ANALISIS FINANCIERO
Análisis de Razones Financieras Se dividen en las siguientes categorías:
Índices de Liquidez Índices d R...