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CAPÍTULO 10- Los establecimientos financieros de crédito y las entidades de dinero electrónico

10.1.- De las ECAOL a los Establecimientos Financieros de Crédito

Los establecimientos financieros de crédito (EFC) constituyen una nueva modalidad de entidad financiera que ha sustituido a las antiguas entidades de crédito de ámbito operativo limitado (ECAOL), integradas como es sabido por lasSMMD ya desaparecidas, las SCH, las de leasing, las financieras y las de factoring.
Los EFC conservan del régimen jurídico de las ECAOL el estatuto de entidad de crédito, pero se introducen dos importantes cambios en relación con sus posibilidades de financiación, por un lado, y con su capacidad operativa, por otro:
a) A los establecimientos financieros de crédito les queda prohibida, a pesar desu condición de entidad de crédito, la captación de fondos reembolsables del público, en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos financieros y otros medios análogos. Esta limitación permite exonerar a los establecimientos financieros de crédito de la obligación de adherirse a un fondo de garantía de depósitos y justifica un menor nivel de exigencia en cuanto a los requisitos delejercicio de la actividad en relación con los establecidos para las demás entidades de crédito, al tiempo que obliga a prever vías de financiación alternativas para ellos.

b) Los EFC ven eliminada la rígida delimitación de su capacidad operativa que caracterizaba la regulación de las ECAOL, lo que constituye una diferencia fundamental con respecto a dichas entidades, que tenían su objeto socialmuy delimitado legalmente.

Así pues, los EFC, respecto a las ECAOL, aumentan sus posibilidades de diversificar sus operaciones activas, realizando algunas anteriormente prohibidas, pero, sin embargo, en el ámbito de sus operaciones pasivas, no pueden captar depósitos de la clientela, mientras que las ECAOL, podían captarlos a plazo superior a 18 meses desde 1985.

Por otra parte, las ECAOLtenían un período que finalizaba el 1 de enero de 1997 para transformarse en establecimientos financieros de crédito.

Las entidades de crédito de ámbito operativo limitado que el 1 de enero de 1977 no se hubieran transformado ni en establecimientos financieros de crédito, ni en otro tipo de entidades de crédito perdieron su condición de entidad financiera, caducando su autorización y cancelándosede oficio su inscripción en el Registro del Banco de España. A partir de esa fecha, la entidad afectada no podía realizar, por tanto, ninguna de las actividades propias de las entidades de crédito o de los establecimientos financieros de crédito.

Como consecuencia de esta normativa, durante 1996, 2/3 partes de las ECAOL existentes se transformaron en EFC, y la mayor parte lo hizo sin modificarsu objeto social. En este caso, podíamos considerar tres tipos de razones para ello. En primer lugar, razones vocacionales, pues algunas entidades seguían dedicándose en exclusiva a las actividades que históricamente venían realizando, no teniendo necesidad de ampliar pues su objeto social. En segundo lugar, razones de tamaño, derivadas de que la ampliación de la actividad exigía la adaptación alos nuevos requisitos de capital, superiores a los existentes para cada uno de los grupos de ECAOL con anterioridad, por lo que muchas de las entidades no podrían haberlos cumplido, dada su pequeña dimensión. De hecho, las que optaron por la transformación con ampliación de su objeto social fueron las entidades de mayor tamaño, o bien las que surgieron mediante la reestructuración de sus grupos.Finalmente, razones de oportunidad, derivadas de que la transformación exigía la realización de diversos trámites que prolongaban el proceso, corriendo el riesgo de que causaran baja como entidad de crédito, pues la mayor parte de las ECAOL realizaron su transformación en los últimos dos meses del año.

En las transformaciones de las ECAOL durante el año 1996, de las 87 entidades existentes a...