Series De Tiempo Econometria

Series de tiempo

Una serie de tiempo es una colección de observaciones generadas en forma secuencial a través del tiempo, es decir, un conjunto de observaciones repetidas de la misma variable.

Los datos se ordenan con respecto al tiempo y las observaciones son generalmente dependientes entre sí. Anteriormente, cualquier serie de tiempo (incluidos los datos financieros), se modelabaconsiderando los supuestos de estacionariedad, independencia y distribución idéntica.

A partir de esta caracterización se desprenden dos conceptos fundamentales en el análisis de series de tiempo.

1. Ruido blanco: el proceso t y se define como ruido blanco si cumple con las siguientes condiciones:

a) La esperanza de t y es igual a 0 para todos los periodos t.
b) La varianza de t y es constantey por consiguiente independiente del tiempo.
c) Las autocorrelaciones son iguales a 0.

2. Independiente e idénticamente distribuido: el proceso t y se dice ser independiente e idénticamente distribuido si cumple con las siguientes condiciones:

a) La esperanza de t y es constante pero no necesariamente igual a 0 para todos los periodos t.
b) La varianza de t y es constante y porconsiguiente independiente del tiempo.
c) t y es independiente de k y para todas las t´s y k´s con t ¹ k .

Características

1. Proceso no estacionario

El estudio de la Econometría tiene mucho que ver con el procesamiento de información que está organizada como series en el tiempo. Por esta razón, en gran parte de los modelos de regresión lineal que se aplican en el área económica, losregresores que intervienen son series de tiempo. Ahora bien, el punto es que el valor observado en un instante determinado, en una serie de tiempo, no es más que la realización particular entre muchas otras que han podido ocurrir en ese mismo instante y así para cada uno de los valores que constituyen la serie. Esto es, se asume que cada valor en la serie de tiempo es la realización de una variablealeatoria distinta para cada instante. Dicho de una manera más formal, se supone que una serie de tiempo ha sido generada por un proceso estocástico, el cual puede definirse como un conjunto de variables aleatorias ordenadas en el tiempo.

Un concepto importante que encontramos en este ámbito, es el de procesos estacionarios. Si examinamos por ejemplo la temperatura para un determinado mes a lo largode los años en una determinada zona geográfica, y se está produciendo un cambio climático, aunque haya fluctuaciones, habrá una tendencia creciente. De una manera informal, diremos que una serie es estacionaria cuando se encuentra en equilibrio estadístico, en el sentido de que sus propiedades no varían a lo largo del tiempo, y por lo tanto no pueden existir tendencias. Un proceso esno-estacionario si sus propiedades varían con el tiempo, como el clima.

El comportamiento de las series de tiempo, se debe a 4 componentes: la tendencia, la variación cíclica, la variación estacional y la variación irregular.

La tendencia o tendencia secular, es aquella tendencia a largo plazo sin alteraciones de una serie de tiempo. Esta tendencia pudiera ser de tipo lineal o no lineal, así como tambiéncreciente o decreciente y también como una combinación de alguna de las anteriores. Muchos productos, servicios e indicadores económicos siguen un comportamiento de este tipo, y su análisis más generalizado es a través de varios años, teniendo en cuenta los períodos que más se ajustan a cada negocio, pudiendo ser semestrales, trimestrales, mensuales, semanales, etc.

La segunda componente esla variación cíclica en la que a través del período de tiempo analizado se producen ascensos y descensos en varias oportunidades. Este tipo de comportamiento es muy asociado a variaciones de carácter económico.

La tercera componente es la variación estacional, que tiene como característica de variación regular dentro de un año y que a su vez se repite cada año, casos típicos son la producción...