Simdef labo financiera

SIMDEF
SIMULACIÓN DE TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS

Manual del Participante

Traducción autorizada al español por: C. Michelsen Terry, Ph.D. email: cmichelsen@gerentevirtual.com web: www.gerentevirtual.com Edición 2006

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I N D I C E

PREFACIO CAPITULO I: INTRODUCCION El Objetivo del SIMDEF El Ambiente del SIMDEF Preparación para SIMDEF CAPITULO II: INSTRUCCIONES OPERATIVAS ElAmbiente Industrial La empresa operativa INGRESOS

5 6 - 11

12 - 40

Decisión 1: Valores negociables..............................................................................17 Ventas Demanda, precio y producción Decisión 2: Opción especial por descuento de cuentas por cobrar.........................21 Decisión 18:Precio...................................................................................................22 Decisión 15: Unidades de producción Costos de producción Materiales Mano de obra directa Gastos de almacenamiento Maquinarias Decisión 11: Compra de maquinaria Decisión 13 y 14: Proyectos de Inversión de Capita Decisión 12: Adquisición de planta Otros Gastos Indirectos Síntesis de costos de producción Gastos de venta y administración Gastos Financieros Decisión 3:Préstamos a corto plazo Decisiones 4 y 5: Deuda a Mediano Término Bonos a largo plazo Decisión 6: Bonos Préstamo a corto plazo: Préstamo-multa Impuestos Capital Decisión 7: Acciones Preferenciales Decisión 10: Dividendos en efectivo a Acciones Comunes Decisiones 8 y 9: Emisión de Acciones Comunes Recompra de Acciones Comunes Decisiones 8 y 9: Recompra de Acciones Comunes Información de desempeñoValor acumulado
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Ingresos trimestrales Tasa de dividendos Razón Precio-Ingresos Retorno sobre la inversión Retorno sobre el Capital CONCLUSIONES Opcional: Compra de pronósticos CAPITULO III: Planeación y Control Financiero Estados Proforma Ingresos Valores negociables Venta de productos Materiales Mano de obra directa Gastos de almacenaje Maquinaria Proyectos de Inversión de Capital Planta OtrosGastos y Cuentas por Pagar Síntesis sobre Costos de Producción Gastos de Venta y Administración Items de Deuda Préstamos a Corto Plazo Gastos de intereses Emisión y Saldos de Cuentas Deuda a Medio Término y Bonos Sin nuevas emisiones o retiros Los saldos de las cuentas Efectos en el flujo de Caja Nuevas emisiones Retiros El gasto en intereses Los saldos Los efectos de flujo de Caja ItemsExtraordinarios Impuestos Capital Accionario Acciones Preferenciales Retiro de Acciones Acciones Comunes Utilidades Retenidas Emisión de Acciones Recompra de Acciones Saldos de Caja Cambios en la decisión Apoyos - Planeación adicionales Capacidad de Producción Capacidad de Máquina Capacidad de Planta física Costos de producción Depreciación de Maquinaria Depreciación de Planta física 41- 76

3Efectos de costo en las compras de Proyectos de Inversión de Capital Depreciación Costos de Mano de Obra Otros gastos indirectos REPAGO DE LA DEUDA COMENTARIO FINAL CAPITULO IV: RAZONES FINANCIERAS Indice de liquidez Prueba ácida Endeudamiento Rentabilidad en Relación a las Ventas Retorno sobre la Inversión Indice de Retorno sobre el Capital Retorno sobre Activos Rotación de Activos 77 - 80

Hoja dedecisión

80

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PREFACIO Esta simulación fue diseñada para el desarrollo de habilidad en decisiones en un área específica de la administración: Finanzas. Se trata en realidad de un 'caso' extenso, dinámico y contingente con su propio ambiente donde se puede desarrollar habilidades para la toma de decisiones en general y específicamente financieras. Lo conocimos por primera vez cuando en1978 faltaba una pieza fundamental entre los ejercicios computarizados que entonces se usaba en la Escuela de Graduados en Administración del Tecnológico de Monterrey en México. La Escuela había sido tradicionalmente fuerte en el área Financiera pues muchos de los profesores provenían de ella y aún se acostumbraba realizar ejercicios manuales. Pero en la Escuela estudiaban también una gran...