SIMDEF MANUAL BASICO

SIMDEF
SIMULACIÓN DE TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS

MANUAL BÁSICO
del Participante

Traducción autorizada al español por:
C. Michelsen Terry, Ph.D.
email: cmichelsen@gerentevirtual.com
web: www.gerentevirtual.com
Edición 2006

1

I N D I C E

PREFACIO…………………………………………..5
CAPITULO I: INTRODUCCION
El Objetivo del SIMDEF…………………………….6
El Mundo de SIMDEF……………………………….7
Preparación paraSIMDEF………………………...10
CAPITULO II: INSTRUCCIONES OPERATIVAS…12
El Ambiente Industrial………………………………12
La operación de la empresa……………………….12
INGRESOS………………………………………….17
Decisión 1: Valores negociables……………….17
Ventas………………………………………………..18
Demanda, precio y producción……………………19
Decisión 2: Descuento de Ctas por cobrar......20
Decisión 18: Precio.............................................21
Decisión 15: Unidades de producción…………21Costos de producción………………………………21
Materiales……………………………………………22
Mano de obra directa………………………………22
Gastos de almacenamiento……………………….23
Maquinarias…………………………………………23
Decisión 11: Compra de maquinaria…………..24
Decisión 13-14: Proyectos de Inv.Capital……25
Decisión 12: Adquisición de planta…………...28
Otros Gastos Indirectos…………………………...28
Síntesis de costos de producción………………..29
Gastos de venta yadministración………………..29
Gastos Financieros…………………………………29
Decisión 3: Préstamos a corto plazo…………..31
Decisiones 4 y 5: Deuda a Mediano Término…32
Bonos a largo plazo…………………………………33
Decisión 6: Bonos………………………………….35
Préstamo a corto plazo: Préstamo-multa…………35
Impuestos……………………………………………..35
Capital…………………………………………………36
Decisión 7: Acciones Preferenciales …………..36
Decisión 10: Dividendos AccionesComunes….40
Decisiones 8-9: Emisión Acciones Comunes….40
Recompra de Acciones Comunes………………….44
Decisiones 8-9: Recompra de Acciones Comunes 44
Información de desempeño…………………………..44
Valor acumulado……………………………………….44
Ingresos trimestrales…………………………………..45

2

Tasa de dividendos……………………………………45
Razón Precio-Ingresos………………………………..45
Retorno sobre la inversión……………………………45
Retorno sobre elCapital………………………………46
Decisión 16 Compra de pronósticos………………46
CAPITULO III: RAZONES FINANCIERAS
Indice de liquidez ………………………………………49
Prueba ácida…………………………………………….50
Endeudamiento………………………………………….50
Rentabilidad en Relación a las Ventas……………….50
Retorno sobre la Inversión……………………………..51
Indice de Retorno sobre el Capital…………………….51
Retorno sobre Activos…………………………………..51
Rotación de Activos

3

INDICE POR DECISIONDecisión

1. MONTO DE VALORES NEGOCIABLES
2. DESCUENTOS DE CUENTAS POR COBRAR
3. PRESTAMOS A CORTO PLAZO
4. PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO
5. PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO
6. PRESTAMOS A LARGO PLAZO
7. NUMERO DE ACCIONES PREFERENCIALES
8. NUMERO DE ACCIONES COMUNES
9. PRECIO PEDIDO POR ACCIONES COMUNES
10. DIVIDENDOS A PAGARSE POR ACCION COMUN
11. NUMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD MAQUINA
12. NUMERO DEUNIDADES DE CAPACIDAD DE PLANTA
13. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “A”
14. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “B”
15. NUMERO DE UNIDADES A PRODUCIR
16. COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA
17. DECISION DE PLIEGO DE RECLAMOS
18. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD
19. PENALTY

Página

17
20
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32-33
32-33
33-35
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41-44
41-44
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28
25-27
25-27
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46
47
21
48

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PREFACIO
Esta simulación fue diseñada para eldesarrollo de habilidad en decisiones en un área
específica de la administración: Finanzas. Se trata en realidad de un 'caso' extenso,
dinámico y contingente con su propio ambiente donde se puede desarrollar
habilidades para la toma de decisiones en general y específicamente financieras.
Lo conocimos por primera vez cuando en 1978 faltaba una pieza fundamental entre
los ejercicios computarizadosque entonces se usaba en la Escuela de Graduados en
Administración del Tecnológico de Monterrey en México. La Escuela había sido
tradicionalmente fuerte en el área Financiera pues muchos de los profesores
provenían de ella y aún se acostumbraba realizar ejercicios manuales. Pero en la
Escuela estudiaban también una gran proporción de ingenieros con contacto reciente...