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SimulAr: Simulación de Monte Carlo en Excel

SIMULACIÓN DE MONTE CARLO EN EXCEL (Toma de decisiones en condiciones de incertidumbre) MANUAL DEL USUARIO

DESARROLLADO POR: LUCIANO MACHAIN MASTER EN FINANZAS UNIVERSIDAD NACIONAL DE ROSARIO ARGENTINA

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ÍNDICE

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Introducción Términos y condiciones de uso Requerimientos de sistemaInstrucciones de instalación Ingresando a SimulAr Menú y Barra de herramientas Construcción del modelo Definir variables de entrada Ingreso de variables de entrada directamente en Excel Definir variables de salida Ingresar correlaciones entre las variables de entrada Agregar variables adicionales a una matriz de correlaciones existente Controlar validez de la matriz de correlaciones Mostrarvariables de entrada y salida, sensibilización, optimización y correlac. Bloqueo de variables de entrada Ejecutar la simulación Tiempo de ejecución de la simulación Mostrar resultados de la simulación Mostrar histograma de la variable de salida Análisis de sensibilidad Generar informe de la variable de salida de la simulación en Excel Generar informe de todas las variables de salida de la simulación enExcel Determinar distribución de frecuencia en base a una serie histórica Análisis de Sensibilidad ¿Qué pasa si…? Variables de sensibilización Análisis de optimización. Variables de Optimización Borrar variables de entrada, salida, sensibilización y optimización Anexo I: Instalación del módulo Office Web Components v10.0

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ÍNDICE Anexo II: Instructivo para leer los modelos en computadoras diferentes Anexo III: Solución a problema de instalación y funcionamiento de SimulAr

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Introducción: Bienvenidos a SimulAr, software de simulación de Monte Carlo desarrollado en Argentina y diseñadopara el análisis y evaluación de negocios y toma de decisiones que involucran riesgo. El análisis de riesgo es una técnica cada vez más utilizada para apoyar la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre. Bajo ese contexto, obtener resultados que se acerquen lo más preciso posible a lo que acontecerá en el futuro se torna imprescindible a la hora de efectuar una evaluación económica. Deallí surge la necesidad de recurrir a métodos que consideren y cuantifiquen el riesgo. En la actualidad, tanto gerentes de empresas, analistas de negocios como estudiantes de finanzas a nivel de grado o postgrado, acuden a planillas de cálculo para confeccionar sus modelos o evaluar sus proyectos. SimulAr es un programa diseñado como complemento de Microsoft Excel (Add-in) y se caracteriza por susimplicidad y flexibilidad permitiéndole al usuario manejarse dentro de un entorno ya conocido. SimulAr se enfoca en el método denominado Simulación Monte Carlo para efectuar un análisis de riesgo. El mismo consiste en asignar distribuciones de frecuencias a las variables del modelo que tienen riesgo y, posteriormente generar números aleatorios acordes a esas distribuciones “simulando” elcomportamiento que se considera que tendrán en el futuro. De esta manera es posible darle más realismo al modelo obteniendo resultados más confiables a la hora de tomar una decisión. Tradicionalmente, los análisis de riesgo se efectuaban estudiando escenarios estáticos y unidimensionales, por ejemplo, un escenario pesimista, uno medio y uno optimista prediciendo solo un resultado al sensibilizar lasvariables. SimulAr permite completar ampliamente este enfoque incorporando dinamismo al estudio obteniendo no solo los puntos extremos sino todos aquellos escenarios que se encuentran en el medio. Esto permite, por ejemplo, estimar cual es la probabilidad de que un proyecto de inversión sea rentable.

Términos y condiciones de uso: SimulAr no es un programa de uso gratuito sino que es un software...