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El presupuesto de tesorería |
Tema 17 |
17.1 La planificación
Una del as premisas fundamentales en el mundo empresarial es la de no improvisar. La empresa debe estimara de antemano que lo quepuede ocurrir en el futuro, a esta previsión de futuro se la llama planificación. Uno de los instrumentos más frecuentes en la planificación es el presupuesto.
La empresa trabaja con dos ciclos, unolargo o de capital y otro corto o de explotación.
* Presupuesto de capital: la empresa va a plasmar las previsiones de inversiones de capital y las fuentes de financiación a largo plazo.
*Presupuesto de explotación: dividido en presupuesto de ventas de producción de aprovisionamiento de distribución y de administración.
17.2 El presupuesto de tesorería
Todos estos presupuestos precisaránde uno que los equilibre, el de tesorería, ya que en él confluye una de las variables básicas de la actividad cotidiana, la liquidez.
El presupuesto de tesorería estará formado por la corriente decobros y pagos de ciclo de explotación más la corriente de cobros y pagos de la parte que coincida temporalmente del ciclo de capital.
17.3 Situaciones presupuestarias de la tesorería
El presupuesto detesorería va a confrontar los cobros y los pagos de un periodo, pudiendo darse tres situaciones posibles:
* Equilibrio presupuestario de la tesorería
* Superávit presupuestario de latesorería
* Déficit presupuestario de la tesorería
17.4 Corrección de los desequilibrios presupuestarios
17.4.1. Déficit presupuestario
Se da en aquellas situaciones en las que la empresa no poseesuficiente liquidez en el periodo para hacer frente a los pagos del mismo. La empresa podrá obtener recursos económicos de las siguientes partidas:
* Préstamos
* Créditos
* Lease-back
*Descuento de efectos
* Factoring
* Incentivo en adelanto de cobro de clientes
* Retraso en pago a proveedores
17.4.2. Superávit presupuestario
La empresa debe tener una cantidad mínima...