sistema financiero bueno

El Sistema Financiero Mexicano
Dirección de Regulación y Supervisión
Preparado para la Universidad Autónoma del Estado de México, 19/Oct/12
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Contenido
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Intermediación Financiera

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Estructura del Sistema Financiero

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Regulación y Supervisión

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Comparación internacional

El Sistema Financiero Mexicano

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Intermediación financiera

Introducción
Intermediación: ‘‘puente’’ entre ahorradores y deudores
 Transferir recursos de hogares, empresas y gobiernos que cuentan con
superávit (ahorradores) a los que cuentan con déficit (deudores). Diagrama ->

 Funciones principales de los intermediarios
 Transformar bienes y recursos para facilitar la adquisición de bienes,
servicios y productos financieros para los usuarios
 Reducir costos detransacción
 Diversificar riesgos y transformar plazos
 Combatir la Información Asimétrica (función implícita)

 La intermediación mejora el bienestar social y es
promotora del desarrollo.
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Intermediación financiera

Transferencia de recursos a través del Sistema Financiero
Intermediarios
financieros

Ahorradores y
prestamistas

MercadosFinancieros

Acreditados

Fuente: Mishkin & Serletis (2008), ‘‘The Economics of Money, Banking and Financial Markets’’, Pearson Education.

El Sistema Financiero Mexicano

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Intermediación financiera - funciones
 La transformación y circulación de recursos: los
bancos prestan y utilizan los recursos que captan
del público para ponerlos en manos de otras
personas, gobiernos oempresas, en forma de
créditos, inversiones y otros productos.

 Facilitan la adquisición de bienes y servicios: por
medio del crédito y la búsqueda de mejores
rendimientos, expanden las posibilidades de
consumo, inversión y ahorro de los usuarios.
 En el sistema financiero, los recursos se
mantienen en circulación y cambiando de
manos constantemente.
 Los intermediarios puedendecisiones transaccionales.
El Sistema Financiero Mexicano

influir

en
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Intermediación financiera - funciones

 Los costos de transacción: a diferencia del público en general -que
suele operar de manera individual y aislada-, los intermediarios:

Utilizan su
experiencia
financiera
Hacen valer su
condición de entidad
financiera formal

Para reducir los costos detransacción que el público
usuario de los servicios
financieros enfrenta
Economías
de alcance

Economías
de escala

Cajeros
(comodidad,
liquidez)

Transparencia

Sucursales
(cercanía, captación
de recursos)

Formalidad
Asesoría

Aprovechan economías de
escala y de alcance

Confianza

Seguridad

Herramientas | Infraestructura | Capacidades

 El aumento en eficiencia por lareducción de costos de transacción se
traduce en promoción de crecimiento económico.
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Intermediación financiera - funciones

 Diversificación del riesgo:

 Los intermediarios no deben tener una exposición que
ponga en riesgo su solvencia.
 Transformación de plazos:
 Pueden captar recursos a corto plazo y otorgar crédito
a largo plazo.

Expanden la frontera de posibilidades de consumo del
público por medio del consumo intertemporal.

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Intermediación financiera - funciones

 Los intermediarios financieros ayudan a mitigar problemas
como la Información Asimétrica, que se presenta siempre que
una contraparte, en cualquier tipo de contrato, cuenta con más
información que la otra, y lamantiene escondida.

Selección
Adversa

Antes de la
transacción

Riesgo Moral

Posterior a la transacción
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Intermediación financiera - funciones

 Selección Adversa:
 Se presenta previo a la transacción. Comprende todo lo
que el intermediario financiero no conoce acerca del
acreditado.
 Para combatirla se usan métodos como los...