Sistema financiero e intermediario bancarios:

TEMA 1: SISTEMA FINANCIERO E INTERMEDIARIO BANCARIOS:

1. EL SISTEMA FINANCIERO Y SU FUNCIÓN ECONÓMICA:
La función del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que generan las con unidades económicas con superávit (ingresos mayores que los gastos), hacia el gasto de las unidades económicas con déficit (gastos mayores que los ingresos).
Para conseguir fondos que financien suexceso de gasto, las unidades económicas deficitarias emiten pasivos, que son adquiridos por las unidades económicas superavitarias para colocar sus excedentes de ingresos; los pasivos de las primeras constituyen los activos de las segundas.
Un ejemplo son las acciones emitidas por una sociedad anónima: fracciones del capital de dicha sociedad que forman parte de su pasivo propio (capital social), yson un activo para los propietarios de las mismas.
2. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO:
Todo sistema financiero se compone de tres elementos básicos.
* Activos y pasivos financieros.
* Mercados financieros
* Intermediarios e instituciones financieras.

A. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS:
Los productos financieros también llamados activos y pasivos son numerosos, por ejemploel dinero en efectivo (pasivo para el banco emisor y activo para quien lo posee); los depósitos bancarios (pasivos para el banco activo para el cliente): los préstamos y créditos en sus distintas modalidades, las acciones, obligaciones y fondos públicos etc.
* Productos de renta fija o de deuda: Las grandes empresas y organismos públicos solicitan préstamos de elevado importe en el mercadofinanciero. Estos préstamos obtenidos mediante la emisión de un gran número de títulos se denominan empréstitos. Quienes compran títulos recién emitidos se convierten en prestamistas de la entidad que los pone en circulación, y adquieren el derecho de percibir intereses y a que se les reembolse el capital al vencimiento de la emisión. Se denominan títulos de renta fija o de deuda los activos ypasivos financieros emitidos mediante empréstitos. Se les llama de renta fija porque quienes invierten en ellos perciben los intereses pactados, con independencia de la situación económica del emisor, siempre que este no quiebre o suspenda pagos.
* Productos de renta variable o de participación: El capital de las sociedades anónimas se divide en acciones, que son participaciones iguales. Estasacciones se denominan títulos de renta variable debido a que sus propietarios cobran sus rentas dependiendo de las existencias o no de beneficios en la sociedad. Las acciones o títulos de renta variable, a diferencia de títulos de renta fija carecen de vencimiento; por tanto, la compañía emisora no devuelve los fondos recibidos a cambio de las acciones emitidas.

* Productos bancarios de pasivo:Estos productos son una forma segura de colocar el dinero que no se va a utilizar un periodo más o menos largo. Los clientes de pasivo, además de guardar su dinero con seguridad, perciben intereses por los fondos depositados y reciben diversos servicios en caja.

* Productos bancarios de activo: Son la contrapartida de los productos de pasivo: Los bancos y cajas financian a empresas yparticulares mediante diversos instrumentos, por ejemplo descuentos de efectos, créditos y préstamos etc. En todas las operaciones de activo, las entidades crediticias tienen muy en cuenta las garantías de devolución de los fondos y la rentabilidad de las operaciones.
* Otros productos financieros: Existen otros muchos que responden a la más diversas necesidades de ahorro, inversión previsión,planificación de la fiscalidad etc.

B. MERCADOS FINANCIEROS:
Un mercado financiero, según el criterio que se utilice en su clasificación puede incluirse en diferentes grupos. A continuación, clasificaremos los mercados financieros según estos 3 criterios:
* Según el momento de vida de los activos:
* En los mercados primarios, las empresas o instituciones emisoras colocan los activos...