Sistema Financiero Y Coyuntura Econmica Mundial 2011 (1)

PALABRAS DEL SUPERINTENDENTE FINANCIERO, GERARDO HERNÁNDEZ, EN LA XXV ASAMBLEA DE ANIF

Octubre 26 de 2011


Quiero agradecer esta invitación para participar en la XXV Asamblea de ANIF, en especial a su director Sergio Clavijo, quien con su “Comentario Económico del Día” y su permanente trabajo académico alienta la discusión de los temas económicos y financieros en el país.

No hay dudaque la actual coyuntura económica mundial solo se puede calificar como de alta incertidumbre. La demora en la solución de la crisis de deuda soberana de algunos de los países que conforman la zona euro ha propiciado una alta volatilidad en los mercados financieros del mundo que suben y bajan al vaivén de las declaraciones que al respecto formulan las autoridades económicas de los paísesdesarrollados. A lo anterior se ha sumado la certidumbre de un crecimiento económico menor del esperado en las grandes economías y síntomas claros que China no podrá seguir dando el combustible necesario para compensar sus efectos. Así mismo, hay consenso que después de la crisis del 2008, hay un menor campo de acción en el campo monetario y fiscal por parte de las autoridades económicas tanto de lospaíses europeos como de Estados Unidos.

La pregunta, por lo tanto, es cómo esta coyuntura puede afectar a los países emergentes. Un reciente trabajo del HSBC (“What if 2008 happens again?”-Octubre de 2011) indica que a diferencia de los países desarrollados, los emergentes están en una mejor posición para tomar medidas contra cíclicas como ocurrió en el 2008. El estudio resalta que los paísesemergentes seguramente podrán adoptar medidas monetarias y fiscales que compensen la caída en el ciclo económico y señala cómo la flexibilidad cambiaria adoptada por la mayoría de bancos centrales en esos países se constituye en una fortaleza importante.

Como bien lo ha destacado el Ministro de Hacienda y Crédito Público en varias intervenciones, ante esta coyuntura es fundamental la sanidad delsector financiero. La experiencia muestra la necesidad de contar con instituciones financieras bien capitalizadas y el permanente monitoreo de la liquidez del sistema para actuar de manera anticipada. Por supuesto, la labor del supervisor financiero se hace más importante para prevenir situaciones indeseables y actuar de manera oportuna. A diferencia del pasado y como sucedió en la crisis del2008, es necesario no solo monitorear la actividad de las entidades bancarias sino también de otras instituciones financieras que por su tamaño y su interconexión se han vuelto importantes para el sistema como un todo. La coordinación de políticas monetarias, fiscales y prudenciales se convierte, entonces, en una prioridad en el manejo económico.

La información disponible muestra que la economíacolombiana sigue mostrando una importante dinámica y que el sector financiero en su conjunto tiene una situación saludable. Los distintos indicadores del sistema así lo demuestran. No solo los activos muestran importantes niveles de crecimiento del orden de 19.8% real, sino que también la solvencia promedio de los establecimientos de crédito (15.28%) se ubica muy por encima del mínimo exigidoregulatoriamente y del promedio de la década (14.09%).

Cabe destacar adicionalmente, la compra de instituciones financieras en el exterior que amplia el radio de acción del sistema financiero colombiano y da nuevas oportunidades de negocios al sector productivo. De igual manera, el marcado interés por entrar a competir en el mercado local por parte de importantes jugadores internacionales queven en Colombia grandes posibilidades de crecimiento.

De manera coordinada con el Ministerio de Hacienda y el Banco de la República nos hemos fijado una agenda de trabajo para fortalecer la regulación prudencial y la supervisión financiera. Es así como en el Comité de Seguimiento Financiero se definió una agenda de trabajo ambiciosa para revisar temas tan sensibles como son el capital de los...