Sistema Privado De Pensiones

1. INTRODUCCIÓN:
El tema de los sistemas de pensiones puede ser discutido desde diversos ángulos, planteándonos diferentes preguntas.
Una primera posibilidad es cuál es la función de un sistema de pensiones en una economía de mercado, y contestar la pregunta ¿por qué existen los sistemas de pensiones?
Una segunda posibilidad concierne la manera cómo deben ser organizados los sistemas depensiones, y examinar, por Ejemplo: Las ventajas y desventajas de los sistemas públicos y privados o las reglas de juego bajo las cuales estos sistemas deben ser organizados.
Una tercera posibilidad buscaría determinar el impacto de un sistema de pensiones – o de la manera cómo éste está organizado – sobre la economía de un país, contestando preguntas concernientes a, por ejemplo, su efecto sobrela tasa de ahorro, la oferta de mano de obra y la distribución del ingreso.
Es conveniente hacer primero un muy breve recuento de cómo se suelen plantear y contestar en la literatura actual las tres preguntas que hemos esbozado líneas arriba con relación a los sistemas de pensiones.
* ¿Por Qué Existen los Sistemas de Pensiones?
Con relación a la pregunta de por qué existen los sistemas depensiones, y qué rol cumplen estos en una economía de mercado, el Banco Mundial (1994) señala simplemente que la gente al envejecer ve disminuir sus ingresos, lo que hace que muy poca gente mayor pueda mantenerse plenamente con sus ingresos corrientes, lo que los hace depender de transferencias de familiares, de inversiones y ahorros acumulados, y de programas de seguridad social. Esta situaciónse ha ido complicando con el envejecimiento de la población en todos los países, envejecimiento que se ha ido acelerando a través del tiempo, de manera que los países en desarrollo verán duplicar su porcentaje de población mayor en un período de tiempo mucho más cortó que el que les tomó a los países industrializados.
La necesidad de que el Estado intervenga en esta situación es luego argumentadapor el Banco Mundial (1994) señalando que la dependencia de la población mayor de las transferencias familiares y de sus inversiones y ahorro no es siempre confiable, especialmente porque es difícil que la gente joven pueda anticipar cuáles serán sus necesidades cuando sea mayor, por un problema que el Banco Mundial denomina “MIOPÍA” que afectaría a la gente joven. Aun si no existiera estadificultad, en cuyo caso la gente joven tomaría las decisiones de ahorro correctas, puede surgir el problema, especialmente en los países en desarrollo, de la falta de instrumentos de ahorro adecuados, a lo que se agrega un mercado de seguros muy poco desarrollado.
Una de los factores que impide que el mercado de pensiones y de seguros de vida se encuentre un poco más desarrollado es el hecho de quelas empresas aseguradoras sufren de un problema de selección adversa, que resulta de la falta de información sobre la esperanza de vida de sus asegurados individuales, al no poder distinguir entre buenos y malos riesgos, lo que hace que los buenos riesgos, aquellos clientes que esperan morir jóvenes, no estén dispuestos a pagar las primas cobradas por las empresas aseguradoras.

* ¿CómoDeben Ser Organizados los Sistemas de Pensiones?
Un sistema de pensiones puede ser organizado de diferentes maneras. Más precisamente, lo que los autores generalmente hacen en referirse a los diferentes “pilares”, o bases o columnas, sobre los que se puede organizar un sistema de pensiones. El Banco Mundial (1994) distingue sólo tres, que son los siguientes:
a. Un sistema público de reparto deseguridad social, que busca ser universal y obligatorio. Es un sistema de beneficios definidos, no vinculados actuarialmente a las aportaciones de los asegurados, aportaciones que toman la forma de impuestos a los salarios. Según la National Academy of Social Insurance, un sistema de reparto es aquél que sigue una política de financiamiento que hace que sus ingresos corrientes sean suficientes...