Sistemas de amortización en uvr (para créditos de vivienda y de libre inversión)

SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN EN UVR

(PARA CRÉDITOS DE VIVIENDA Y DE LIBRE INVERSIÓN)

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER
INGENIERIA ECONÓMICA

INTRODUCCION

En el contenido del siguiente trabajo podemos deducir las condiciones que traen consigo los planes de amortiguación existentes en nuestro medio. Para entrar un poco a empaparnos del tema podemos expresar que la acción amortizar unadeuda es cancelarla debidamente en un plazo y unas condiciones pactadas previamente. Los sistemas de amortización utilizados para créditos de vivienda en nuestro país, están debidamente aprobados por ley. Los créditos de vivienda pueden estar denominados en pesos o en UVR.
También existen los créditos de vivienda en pesos, significan para una entidad financiera comprometerse con una tasa fijadurante períodos muy largos, lo cual les representa un riesgo al desconocer cuál será el comportamiento de la inflación durante ese tiempo. Para proteger los dineros desembolsados algunas entidades ofrecen préstamos atados a la inflación, es decir, en UVR, para que se ajusten a la variación de ese indicador. En la actualidad algunas entidades financieras ofrecen ambas modalidades: UVR o pesos.Para analizar cuál es mejor, depende de la situación del deudor: si el deudor escoge un crédito en pesos, debe acreditar mayores ingresos puesto que las primeras cuotas del crédito son más altas que en un sistema de UVR, pero también depende del comportamiento de la inflación.

PLANES DE AMORTIZACIÓN PARA CRÉDITOS DE VIVIENDA

También validos para créditos de libre inversión:

1. Cuotaconstante en pesos
2. Abono constante a capital en pesos
3. Cuota contante en UVR
4. Abono contante a capital en UVR
5. Cuota decreciente mensualmente en UVR y cíclica por años

A continuación se refleja en términos generales cada uno de estos planes ya que son de gran utilidad en nuestro entorno.

1. CUOTA CONSTANTE EN PESOS A=P[[(1+i)n*i]/[(1+i)n-1]]

– La cuota es igualdurante todo el período del crédito; además, no está afectada por la inflación.
– Las cuotas no varían durante la vigencia de la obligación.
– La cuota mensual se calcula como una anualidad uniforme ordinaria.
– La cuota mensual se fija en pesos por todo el plazo del crédito.
– Se calcula como una anualidad uniforme ordinaria.

Ejemplo 1: Suponiendo que en un crédito la tasa deinterés está dada por un IPC del 0.48% y un DTF de 9.61%:

Valor del desembolso: $80’000.000
Fecha del desembolso: Julio 31 de 2008
Plazo: 5 años – 60 meses
Tasa de interés: IPC + DTF
IPC de Julio de 2008: 0.48% = 0.0048
DTF de 2008: 9.61% = 0.0961
Cálculo de la tasa deInterés: ia= [(1+0.0048) (1+0.0961)]-1 = 0.10136128
Cálculo de la tasa mensual: iap= (0.10136128)1/12 – 1 = 0.008078031
Cálculo de la cuota: $843.864.63

Tabla de Amortización para las primeras 8 cuotas.

[pic]
2. ABONO CONSTANTE A CAPITAL EN PESOS Abono= P/m ; A= Abono + IPC

– Las cuotas mensuales son iguales a la enésima parte de la deuda más los intereses delmes calculados sobre el saldo insoluto. De esta forma, las cuotas mensuales en pesos son decrecientes.
– Las cuotas definidas corresponden única y exclusivamente al servicio de la deuda en condiciones normales, es decir no incluyen primas de seguros ni recargos por mora.
– la cuota mensual resulta de dividir el capital por el número de meses pactado más los intereses calculados sobre el saldoinsoluto.
– Bajo este sistema, las cuotas mensuales son decrecientes.

Ejemplo 2: Suponiendo que en un crédito la tasa de interés está dada por un IPC del 0.48% y un DTF de 9.61%:
Valor del desembolso: $80’000.000
Fecha del desembolso: Julio 31 de 2008
Plazo: 5 años – 60 meses
Tasa de interés: IPC + DTF...