Sistemas finencieros

Productos y Servicios Financieros y de Seguros, Básicos

PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS, BÁSICOS TEMA 1 (1ª PARTE): EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

1.DEFINICIÓN DE SISTEMA FINANCIERO
Conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es el de canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con superávit. Cuanto más eficiente el sistema financiero, mejorpara la economía.
Intermiediarios Financieros Emiten activos financieros Unidades Económicas con necesidad de financiación (empresas,fábricas, autónomos, etc.) Reemiten los mismos activos financieros, u otros activos secundarios

Prestan dinero Emiten activos financieros

Invierten en esos activos

Unidades Económicas con ahorros (familias, indivíduos, etc.)

Prestan dinero Dibujo1Diagrama de un Sistema Financiero

En el Dibujo 1, vemos en los extremos las dos posibles unidades económicas del sistema: aquéllos que necesitan dinero (Unidades económicas con necesidad de financiación), como pueden ser los empresarios que necesitan financiación para sus negocios, o los particulares para comprarse una vivienda, y al otro los que tienen dinero ahorrado para invertir (UnidadesEconómicas con ahorros), como pueden ser las empresas con beneficios que necesitan invertir o las familias con ahorros. El Sistema Financiero más simple es el que se produce cuando unos y otros negocian directamente, como puede apreciarse en el lado inferior del triángulo del diagrama. Sin embargo, como en todo mercado, llega un momento en que unos y otros, por comodidad o por ahorro de trabajo,terminan acudiendo a un profesional (un intermediario financiero), para que busquen de su parte esas fuentes de inversión (dónde meter sus ahorros) o financiación (dónde obtener dinero) para sus necesidades. Estos intermediarios suelen ser entidades de crédito, como las que daremos en la segunda parte de este tema (Bancos, Cajas de Ahorros, etc.), o entidades que median en determinados mercadosfinancieros (agencias y sociedades de bolsa, etc.). Observación: De todos modos, la liberalización de los mercados financieros y la irrupción de nuevas tecnologías de la comunicación ha facilitado un proceso de desintermediación financiera, en el que más personas deciden operar directamente en los mercados financieros, comprando directamente acciones, obligaciones, fondos, etc. Por ello no debemos deolvidar que en el sistema financiero de una economía, los tres lados del triángulo pueden estar operando simultáneamente. 1

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2.ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
Activos financieros:
Títulos emitidos por las Unidades Económicas con necesidad de financiación que constituyen un medio de generar riqueza (un activo) para los compradores y unadeuda (un pasivo) para los que la generan. Los activos financieros son “papeles” (hoy día pueden ser anotaciones en cuenta) que dan titulación sobre una riqueza de la que el comprador se hace partícipe. Es decir, es un derecho que el poseedor del activo tiene sobre el dinero del otro. Ejemplos de activos financieros serían: las acciones, los bonos, las letras, las participaciones en fondos deinversión o planes de pensiones, las cuentas bancarias... incluso en sentido estricto, los billetes de banco son activos financieros, ya que el banco de emisión se compromete a cambiarlo por su valor (es decir, un billete de 50 euros, en sí mismo, es un papel firmado, pero el Banco Central Europeo garantiza cambiarlo en cualquier momento por... 50 euros en monedas). Los activos financieros cumplendos funciones:
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La transferencia de fondos y La transferencia de riesgo.

Transferencia de fondos, ya que se intercambian por dinero. Transferencia de riesgo, ya que el que recibe el activo (la acción, la cuenta corriente, etc.), está asumiendo un riesgo de que posteriormente, no pueda recuperar su dinero, ya que el emisor del activo sea insolvente (con lo que el emisor del activo ha...