Sobre prevision social y seguros de vida

SOBRE PREVISION SOCIAL Y SEGUROS DE VIDA
1. LA PLANIFICACIÓN ACTUARIAL
1.1 Concepto
Es el instrumento que permite vigilar la solvencia de los sistemas de Previsión Social y de los Seguros en general, una vez determinadas las condiciones en las que se va a verificar el equilibrio financiero. Por ello, un primer objetivo dentro de la planificación actuarial es determinar la cuota o prima queverifique el equilibrio que, necesariamente ha de existir, entre recursos y gastos.
Cualquiera que sea el sistema financiero utilizado, toda determinación del tipo o cuota (que representa el precio) implica un “reparto” tanto en la Seguridad Social como en el seguro privado. Un reparto es un cociente cuyo numerador representa el valor de las obligaciones o prestaciones previstas y el denominador elvalor de los recursos, que pueden estar en función de los salarios o ser iguales para todos los asegurados. El cociente, coste del sistema, es el tipo de cotización, cuota o prima:

La forma en que se calcula el valor de las prestaciones es lo que difiere de uno a otro de los sistemas financieros utilizados, así como el horizonte temporal al que está referido el equilibrio. Así, en un sistema deprevisión social, tenemos tres posibilidades:
En el sistema de reparto anual:
El Valor de las prestaciones = Número de asegurados por cuantía de la pensión media.
En el sistema de capitales de cobertura:
El Valor de las prestaciones = Valor Actual Actuarial (VAA) de las nuevas pensiones
En el sistema de capitalización:
El Valor de las prestaciones = VAA de las prestaciones totales
Esdecir, toda planificación actuarial tiene como primer objetivo determinar la cuota o prima (expresada en %), que aplicada a la base determina los recursos. Dichos recursos, junto a los rendimientos financieros de las reservas (si los hay), deben cubrir las prestaciones previstas durante el tiempo fijado para la duración del equilibrio. De este sencillo planteamiento se deduce la enorme trascendenciaque tiene la dimensión del tiempo en toda planificación actuarial.
Por lo tanto, la ecuación de equilibrio debe incorporar tanto la dimensión temporal como las reservas o fondos del sistema:

Por otra parte, una buena planificación en un sistema de reparto exige comprobar el grado de coincidencia entre los valores previstos y los reales, empleando proyecciones y efectuando un balance actuarial.Paralelamente, una planificación eficaz en capitalización colectiva o individual supone verificar que la cuantía de las reservas o provisiones sea suficiente para:
* Pagar las pensiones hasta su extinción y sus pensiones derivadas
* Entregar el rescate de los activos
En este caso, siempre debe verificarse la siguiente ecuación:
VA de las cotizaciones del colectivo inicial + VA de lascotizaciones de los futuros asegurados + Reservas en el momento inicial = VA de las obligaciones del colectivo inicial (jubilación, invalidez y/o supervivencia) + VA de las obligaciones del colectivo de los futuros asegurados (jubilación, invalidez y/o supervivencia).
Como se ve el tiempo es una variable trascendental
1.2 Elementos y funciones
En la determinación del VAA de las prestaciones y delVA de los salarios intervienen los siguientes elementos y funciones:
Elementos demográficos: el censo de partida o información de los asegurados.
Elementos biométricos: la probabilidad de ocurrencia del hecho objeto del seguro, como el fallecimiento, la jubilación o la invalidez.
Elementos financieros: el tipo de interés técnico i.
Elementos económicos: los salarios y las cuantías de lasprestaciones, así los como capitales asegurados.
Funciones biométricas: las probabilidades de transición, Pxt, calculadas en función de las distintas probabilidades independientes.
Funciones financieras: los factores de descuento v  y  v n y los de capitalización (1+i)  y  (1+i) n.
Funciones financieras y actuariales: n Ex = vn .n p x
Función de rentas financieras: a n:i
Función de rentas...