Sociedades

Estados financieros
Objetivos:
Se pretende que el lector, con el estudio de este capítulo:
- Revise los conceptos básicos relativos a las cuentas anuales: balance de situación, cuenta de resultados y
memoria.
- Revise los aspectos principales de las normas de valoración aplicadas a los conceptos incluidos en las cuentas
anuales.
- Conozca las prácticas que algunas empresas realizan para lamanipulación de las cuentas anuales.
- Conozca los formatos más habituales del estado de flujos de tesorería y del estado del valor añadido y
comprenda su importancia de cara a poder confeccionar un diagnóstico económico-financiero completo.

2.1. Balance de situación
2.1.1. Concepto

Las cuentas anuales, integradas por el balance de situación, la cuenta de
pérdidas y ganancias y lamemoria, son la base del análisis de estados financieros. No
sólo son de interés las cuentas cerradas al final del ejercicio económico sino que
también se suelen ANALIZAR las cuentas intermedias elaboradas al final de cada mes
o de cada trimestre.
El balance de situación es un estado contable que refleja la situación patrimonial de
la empresa. Dicha situación se compone de los bienes, derechos,deudas v capital que
tiene la empresa en un momento dado. Los bienes v derechos integran el activo del
balance de situación. El capital v las deudas forman el pasivo de dicho balance.

También pueden diferenciarse dentro de las masas patrimoniales del activo las
partidas que son funcionales (imprescindibles para la actividad ordinaria de la empresa)
y las que son extrafuncionales (nodirectamente necesarias para la actividad ordinaria).
Por ejemplo, la maquinaria suele ser funcional. En cambio, una empresa que
comercializa muebles y que tiene unos terrenos con los que no desarrolla ninguna
actividad, consideraría a éstos como extrafuncionales. Los activos extrafuncionales son
los que pueden ser vendidos cuando la empresa precisa de liquidez urgente para salir
adelante.
En elesquema de la figura 2.7 se resumen los grupos patrimoniales anteriores.

ACTIVO

PASIVO

Funcional
No Exigible
Extrafuncional

Existencias

A Largo
Plazo

Circulante

Realizable

Exigible

A Corto
Disponible

Plazo

Recursos Permanentes

Fijo

Figura 2.7. Principales grupos patrimoniales del balance de situación
Para

completar

este

apartado,

seguidamentese indica la composición de

las distintas masas patrimoniales del balance de acuerdo con el Plan General de
Contabilidad (modelo normal y modelo abreviado):
-Activo inmovilizado: en él se incluyen todos los activos que se piensa que
permanecerán en la empresa más de un año. En principio, comprende los
apartados B (inmovilizado) y C (gastos a distribuir en varios ejercicios) del
balance.Para profundizar el estudio será conveniente analizar .separadamente los
distintos componentes del inmovilizado:
- Gastos de establecimiento,
- Inmovilizaciones inmateriales,
- Inmovilizaciones materiales,
- Inmovilizaciones financieras, y
- Gastos a distribuir en varios ejercicios.
A efectos de análisis, se recomienda deducir del capital suscrito (apartado A del pasivo)
las

partidasdel

por

desembolsos

no

activo
exigidos)

siguientes:
y

B.

V

A

(acciones

(accionistas

o

socios

propias).

esta

forma,

De

se consigue que el capital social tenga un significado más real, al incluir exclusivamente
los fondos efectivamente aportados por los accionistas o socios. A pesar de que esta
deducción es contraria al principio contable decompensación, creemos que es
recomendable a efectos exclusivos de análisis.

En caso de que interese profundizar el análisis de alguna de las masas
patrimoniales anteriores, se tendría que descender al nivel de las cuentas que
la componen.
Además, puede ser útil ir más allá de la información que proporciona el
balance y dividir todo el inmovilizado entre el que es de explotación (o funcional y...