Sofom

Consultoría

Seis pilares para
fortalecer el
crecimiento de las
Sofomes
Por: Rony García y Mario Díaz
Contenido
2

No todo es “miel sobre hojuelas”
Pilares básicos de crecimiento para
las Sofomes

Las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
(Sofomes) se perfilan como uno de los
principales jugadores del sector financiero;
atrayendo la atención de diversos
emprendedores einversionistas, quienes ven
un importante potencial de crecimiento, al
atender sectores productivos o de crédito que
actualmente no están siendo atendidos por las
instituciones de crédito tradicionales.
Las Sofomes nacen en julio del 2006, como
resultado de la reforma, derogación y adición de
diversas disposiciones a las leyes que
regulaban a las entidades auxiliares del crédito
y a lassociedades financieras de objeto
limitado, con el propósito de impulsar el
otorgamiento del crédito en beneficio de los
usuarios del sistema financiero mexicano.
El marco normativo dotó a las Sofomes de una
serie de características, como beneficios
fiscales, otorgamiento de todo tipo de crédito,
así como llevar a cabo operaciones de factoraje
y arrendamiento financiero a través de una solaentidad.
Las Sofomes no reguladas al no captar
recursos del público en general, no están
sujetas a la supervisión de las autoridades que
regulan el sistema financiero mexicano,
principalmente la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV), y tampoco requieren de un
capital social mínimo para operar.

Adicionalmente, dependiendo del giro de estas
instituciones, existen una serie debeneficios de
asesoría y fondeo por parte del gobierno
federal, a través de instituciones de banca de
desarrollo, Financiera Rural, Nacional
Financiera, y algunos otros como el FIRA y
Banco Interamericano de Desarrollo (BID), así
como un apoyo complementario al Fondo
PyME de la Secretaría de Economía, por
mencionar algunos.
Así, diversos emprendedores e inversionistas
se han enfocado aconstituir e iniciar
operaciones bajo este esquema, a una
velocidad sin precedentes, logrando que a la
fecha sumen unas 500 Sofomes en todo el
país, abarcando el otorgamiento de crédito
dirigido a un segmento no cubierto en ciertos
casos por las instituciones financieras
habituales, como son:
Productores Rurales de ingresos medios y
bajos.- Agricultura, pesca y ganadería
Pequeñas y MedianasEmpresas
Créditos Hipotecarios.- Vivienda para las
familias de menores ingresos
Crédito al Consumo y microfinanciamiento
Hasta el momento, las Sofomes se consolidan
como una alternativa atractiva, debido a una
operación aparentemente sencilla, con un gran
potencial de financiamiento a sectores de gran
importancia con diferentes alternativas de
acceso al crédito, además de estar fungiendocomo catalizador en la transición de la cultura
financiera en México.

No todo es “miel sobre hojuelas”
El crecimiento de las Sofomes ha despertado
diversas inquietudes tanto de los inversionistas
como de las entidades con potencial para
prestar recursos a este tipo de sociedades, que
se centran en tres grandes preguntas:
1)

¿Qué tan sólida es la estructura
corporativa y operativa deuna Sofom
como para lograr la obtención de
fuentes de financiamiento externo o la
atracción de nuevos socios?

2)

¿Al no ser entidades reguladas y, por lo
tanto, al no estar bajo el escrutinio de
las autoridades, qué tan fuerte es su
estructura financiera y qué tan
confiables son sus reportes financieros?

3)

¿Cómo asegurar que las Sofomes no
se conviertan en un problema futuroafectando la imagen del sistema
financiero mexicano?

Para dar respuesta a estas preguntas, y con el
objetivo de consolidar al sector en el sistema
financiero mexicano, las entidades
constituyeron la Asociación de Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple (ASOFOM), que
les ha permitido iniciar la interacción con
diversos actores del mercado, así como
demostrar el serio compromiso que...