Solucion Caso Practico Analisis de la informacion financiera

AREA DE FINANZAS

ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA
CASO PRÁCTICO

LINA MARIA CUARTAS RUEDA
INGENIERA COMERCIAL
EDAD: 25 AÑOS

MBA DOBLE TITULACION MASTER EN DIRECCION COMERCIAL Y MERCADEO
5 años de experiencia laboral en la parte administrativa, comercial y de cartera, 3 años de experiencia profesional en la parte comercial y
de mercadeo.
Puesto Actual: Coordinadora de Mercadeo de CatalogoLaboratorio FUNAT

ANALISIS DE LA EMPRESA “DULCEBIEN”

A la vista de la información disponible en el Balance y la Cuenta de resultados para los ejercicios de 2011, 2012 y 2013, se pide calcular e
interpretar los valores de los ratios señalados en la tabla siguiente para cada uno de los dos periodos (2012 y 2013), además de analizar la variación
de los ratios entre ejercicios y si la evolución delos estados financieros de “Dulcebien” refleja una mejora en la situación gracias a las decisiones
tomadas:
RATIOS DE RENTABILIDAD:
RATIOS
2013 2012 VARIACION

Rentabilidad
4,67% 10,11%
de los activos

-53,8%

Rentabilidad
del capital
propio

-88,7%

1,93% 17,07%

ANALISIS DE LA VARIACION
Se presenta una disminución a la mitad en el resultado del 2013 con respecto al resultado del 2012(disminución
del 54%). Los activos de la empresa durante el 2013 generaron una rentabilidad del 4,67%, analizando este
resultado de acuerdo a la escala de estándares internacionales, si este indicador está por encima del 3% es un
muy buen resultado. Pero revisando un poco más a fondo las variables implicadas el valor de los beneficios
netos es muy bajo, porque en el 2012 todo el capital se está destinado alpago de deudas financieras, mientras se
venden los activos de LP no estratégicos.
Los activos en el año 2012 generaron una rentabilidad del 10,11%, basados en la escala mencionada con
anterioridad, al estar por encima del 3% es muy buen resultado. Analizando más a fondo no es el resultado
esperado, ya que debido a la competencia las ventas se han venido disminuyendo, y a su vez reduciendo lacapacidad de pago de las responsabilidades económicas, por eso los activos dejan una rentabilidad relativamente
reducida
Al analizar los datos podemos observar que:
- Con respecto al promedio de los activos hay una diferencia entre un año y otro de 50.000.000
- En el 2012 se obtuvo el triple de beneficios antes de intereses e impuestos (BAII), que los que se obtuvieron en
el 2013, lo que permitió pagarel doble de gastos financieros en el 2012 que en el 2013.
-En el 2013 al hacer la reestructuración financiera solo se obtuvo el 11% del beneficio neto que se obtuvo en el
2012.
La rentabilidad del patrimonio del 2013 estuvo en un 1,93%, basados en la escala de estándares internacionales
este valor es muy malo, ya que no es muy representativo, si tenemos en cuenta que los beneficios netos son tanpoco. La rentabilidad del patrimonio en el 2012 fue del 17,07%, según la escala es bueno, ya que por encima del
20% es una excelente medida, esto se debe a que los beneficios netos son más representativos dentro del total
del patrimonio.
Analizando ambos valores hay una diferencia total del 89%, entre el 2013 y el 2012, ya que en el 2013 se toma
la decisión de darle prioridad a los pago de losgastos financieros, lo que hace que el beneficio neto se reduzca,
y disminuya este porcentaje, teniendo en cuenta que la diferencia entre el patrimonio en ambos años no es muy
significativo. Adicional a esto, en el 2012 la rentabilidad del patrimonio respecto a la de los activos era más alta
porque era más el patrimonio que se tenía que las deudas de los activos, ya en el 2013 estas cambian pornuevamente la restructuración financiera y además el cambio en el direccionamiento del mercado y en los
productos a comercializar.

Rentabilidad
0,40% 3,17%
sobre Ventas

RATIOS DE LIQUIDEZ:
RATIOS
2013
2012

-87,3%

La rentabilidad de la empresa sobre las ventas es del 0,40%, esto traduce a que le da y a penas con lo que vende
para cubrir los gastos. Lo ideal en una empresa seria tener este...