Solvencia Aseguradoras

Introducción

Existen numerosas iniciativas a nivel regulatorio que apuestan por un cambio importante en la normativa de determinación de los niveles de capital y solvencia del sector asegurador. Este trabajo intenta reflejar estas iniciativas y los cambios patentes en la normativa de Seguros Privados desde una perspectiva temporal.

El trabajo se estructura en torno a dos partesclaramente diferencias que recogen esta perspectiva temporal: en una primera parte, bajo la denominación de Solvencia de las Entidades Aseguradoras, se estudia la regulación existente en materia de solvencia introducida por la Ley 30/1995 de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y su Reglamentos; mientras que en la segunda parte, Reforma de la Solvencia de las Entidades Aseguradoras,recoge las novedades legislativas aprobadas recientemente que suponen la reforma de los requisitos exigidos por la anterior normativa en el marco del diseño comunitario de solvencia, Solvencia I, para terminar con la importante apuesta que a todos los niveles supone el macroproyecto europeo Solvencia II y que principalmente supone una apuesta por un cambio importante en la normativa de determinacióndel capital del sector asegurador.

1. Solvencia de las Entidades Aseguradoras.

1.1 Introducción.

Una de las características definitorias de la actividad aseguradora es la solvencia, entendida como aquel proceso por el cual una entidad aseguradora no sólo demuestra su capacidad presente de respuesta a factores de riesgo, sino también la futura; y no sólo frente a losriesgos puramente derivados de su actividad (siniestros) sino frente a todos aquéllos a los que está sometida, desde la desviación de la siniestralidad hasta quebrantos derivados de una gestión deficiente.

Por todo ello, es necesario dotar de unas necesidades de solvencia a las entidades aseguradoras, pudiendo distinguir entre la existencia de necesidades de solvencia estática y solvenciadinámica. La primera, la solvencia estática hace referencia a la capacidad técnica y financiera para hacer frente en un determinado momento a los compromisos adquiridos, es decir, la solvencia estática implica que se efectúe un cálculo, cobertura e inversión en activos aptos en provisiones técnicas suficientes. Los requisitos de solvencia dinámica garantizan una relación proporcional entre elpatrimonio propio no comprometido y la actividad desarrollada por la entidad aseguradora, garantizándose a través del margen de solvencia y el fondo de garantía.

El margen de solvencia es una garantía de solvencia que se fija en función del volumen de negocio, entendido éste como importe anual de primas o en función de la siniestralidad de un periodo y constituido por el patrimonio libre detodo compromiso previsible. El fondo de garantía trata de evitar que la solvencia de las entidades aseguradoras nunca sea inferior a unas determinadas cuantías, solucionando el problema que puede plantear la exigencia de un patrimonio propio no comprometido reducido para constituir el margen de solvencia de aseguradoras de pequeña dimensión.

1.2 Regulación de la Solvencia Dinámica.La Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados[1] (en adelante LOSSP) establece diversas medidas y garantías financieras, entre las que se encuentran las anteriormente denominadas como solvencia dinámica, disponer del margen de solvencia y del fondo de garantía, como condiciones para el ejercicio de la actividad aseguradora.

1.2.1 El margen de solvencia.

El margen desolvencia se regula en el artículo 17 de LOSSP y en los artículos 58 a 62 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados[2] (en adelante ROSSP.) donde se indica que las entidades aseguradoras deberán disponer en todo momento, como margen de solvencia, de un patrimonio libre de todo compromiso previsible y con deducción de los elementos inmateriales suficiente respecto al...