Solvencia en las aseguradoras

FINANCIACION Y SEGURO

LA SOLVENCIA DE
UNA ENTIDAD ASEGURADORA:
ANALISIS BASICO

Hablar de la solvencia de
Entidades de Seguros supone
evocar la propia esencia del
Seguro. Una Institución como
e l Seguro, que tiene p o r ob;ero
la asución de riesgos,
necesariamente debe contar con
la adecuada capacidad financiera
que le permita afrontar la
cobertura de sus riesgos. D e
ahí que la solvenciaeconómica
sea consusrancia a la propia
actividad aseguradora.
Esta capacidad econdmica,
sobradamente familiar a los
gerentes de riesgos
acostumbrados a decidir sobre
la retención de los riesgos de s u
empresa, es uno de los factores
fundamentales para la elección
de una Entidad aseouradora.
Con esta finalidad se han
destacado en este artículo
algunas de las magnitudes que
son fundamentales e n laestabilidad y solvencia de las
Entidades de Seguros, con la
avuda de esouemas-resumen d e
los estados contables y de
aquellos rarios considerados más
significativos en e l análisis técnico
y financiero de /a actividad
aseguradora. Se h a marcado la
diferencia entre solvencia estática
y dinámica y expuesto brevemente
los sistemas y exigencias legales
aplicados en distintos países
para garanria de lasmismas.

Una de las funciones primordiales de la Gerencia
de Riesgos es la búsqueda de las alternativas económico-financieras que eliminen o atenúen las posibles consecuencias dañosas de los riesgos de
una empresa.
Las limitaciones impuestas a la retención de riesgos por la propia capacidad financiera de la empresa exigen acudir a otros medios de financiación externa como es el seguro, a través delcual
el gerente de riesgos trasladará la cobertura de
sus riesgos o parte de ella a la institución aseguradora con ánimo decidido de encontrar seguridad para su empresa. Sin duda, tal seguridad se
alcavza mediante la suscripción de un contrato
de seguro adecuado a las caracteristicas de los
riesgos a los que está expuesta la actividad desarrollada por la empresa.
Pero, jcuáles son lascaracterísticas principales
que los gerentes de riesgos deben exigir a los aseguradores? Fundamentalmente, un buen producto
y solvencia Es decir, un nivel adecuado de servicio y asesoramiento previo en la suscripción de
las pólizas y permanente adecuación de los valores asegurados a los reales o de reposición, la
tramitación y pago de los siniestros, así como una
dimensión y solvencia suficientes de la emQresaaseguradora
Estas dos exigencias, aparentemente obvias, ocultan una realidad complicada. Un seguro perfectamente adaptado a las caracteristicas de los riesgos empresariales requiere un estudio detallado
que se base, no sólo en el conocimiento preciso
y directo que el gerente tiene de tales riesgos,
sino también en el examen tpcnico de los mismos
por la Entidad aseguradora.
Si la Entidad aseguradoracareciera de solvencia,

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La solvencia de una E n r ~ d a daseguradora.. .

resultaría vano hablar de seguridad y por tanto
de seguro. E seguro ofrece una prestación futura
ipromesai a cambio de una contraprestación previa (cierta). Es a garantía del cumplimiento de tal
promesa. Con él se vende <>,
no un producto tangible. Las empresas que venden seguridad deben empezar por serellas mismas seguras. y así un seguro será < que lo ofrece es solvente y será de m a l a calidad)~si la Entidad, aún cumpliendo su producto
las características técnicas precisas, no está en
condiciones de hacer frente a los compromisos
adquiridos por falta de solvencia.

objeto de este artículo. La pretensión del mismo
no va más allá de intentar un acercamiento de
laspersonas interesadas en el conocimiento de
la actividad aseguradora, mediante el aná'isis de
determinados ratios y de la legislación al~licable
al respecto. Para identificar las magnitudzs que
integran dichos ratios servirán de base los estados contables fundamentales de las E n t i d ~ d e sde
seguros.

Las premisas anteriores llevan inexorablemente a
que el Asegurador mantenga. en todo momento,
la...

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