Solvencia II en la Unión Europesa

En la Unión Europea (UE), las organizaciones de servicios financieros se enfrentan a un gran reto en la nueva Directiva para Aseguradoras. Solvencia II tendrá un impacto sin precedentes en el sector de las aseguradoras y reaseguradoras.
En México y América Latina aún los reguladores no han establecido las reglas locales de obligatoriedad, pero sin duda vale la pena evaluar los impactos que yahan vivido en la UE. La nueva legislación propuesta en la UE establece un nuevo marco de trabajo para gobernar los requerimientos de capital de las compañías aseguradoras, la cual tiene consecuencias de gran alcance en cómo las firmas son administradas.
En este artículo presentamos los puntos más destacados del marco de trabajo de Solvencia II y se examinarán algunas implicaciones de Solvencia II enla organización, los procesos y los sistemas.
Principios claves
El principal objetivo de Solvencia II es proteger los intereses de los asegurados y los beneficiarios en la UE, a través de garantizar la estabilidad financiera de las compañías aseguradoras y reaseguradoras.
El enfoque es adoptar requerimientos regulatorios de capital que están estrechamente alineados con los riesgos en el negocio.La directiva busca mejorar la competitividad de las aseguradoras de la UE, en ambos niveles, dentro de su mercado y a nivel internacional, al profundizar en la integración del mercado asegurador de la UE a través de un nivel mayor de estandarización de las reglas aplicadas.
Basándose en el concepto usado para Basilea II, Solvencia II define una estructura mutua reforzada de tres pilares, la cualbusca no solamente adecuar los recursos financieros, sino también el efectivo gobierno por firmas, así como la disciplina incrementada en el mercado.
Pilar I. Requerimientos cuantitativos para medir la posición financiera y la adecuación de capital.
Pilar II. La autoevaluación por parte de las aseguradoras de las necesidades de capital y los procesos y procedimientos de administración decapital/riesgo sujetos a control de supervisión.
Pilar III. Transparencia de mercado incrementada a través de mayor divulgación y requerimientos de reportes.
En mayor profundidad, el Pilar I define los recursos financieros que una compañía necesita manejar para absorber grandes pérdidas imprevistas. Hay tres niveles en el marco de trabajo propuesto: Provisiones Técnicas, Capital Mínimo Requerido (CMR) yRequerimiento de Solvencia de Capital (RSC).
Cómo funciona
El Pilar II se enfoca en requerimientos cualitativos, los cuales son vistos como complementos esenciales del Pilar I. La base del Pilar II es el requerimiento para que las empresas de seguros tengan estrategias y procesos efectivos para evaluar el riesgo al cual están expuestas y calcular y mantener el capital apropiado contra estos riesgos,así como los procedimientos asociados al reporte.
Les será requerido a las firmas el llevar a cabo una autoevaluación de los sistemas de gobierno y las necesidades de capital en curso. Esta autoevaluación alimenta el proceso de revisión supervisora.
Si, como resultado de la revisión, el supervisor concluye que los sistemas de gobierno tienen carencias, puede imponer un incremento de capital.
Elpilar final, Pilar III busca mejorar el comportamiento del mercado a través de la divulgación de información clave. La principal disposición es para la divulgación fiable, consistente y entendible en un periodo de tiempo para mantener la transparencia y fomentar la información abierta.
La completa implementación de Solvencia II está programada para el año 2012. De cualquier forma, varios detallesclave serán decididos en los próximos meses.
Las aseguradoras podrán beneficiarse de las lecciones aprendidas en Basilea II: un inicio a tiempo proveerá de mayores opciones de implementación a la medida y también optimizar las posibilidades de ventajas estratégicas junto con la transformación. Programas de esta naturaleza toman años y un camino estrepitoso a la línea de meta es mejor evitarlo....