Solvencia

INDICE |
INTRODUCCIÓN | 2 |
SOLVENCIA | |
Antecedentes | 3 |
Clasificación de Riesgos | 3 |
Modelos de Capitalización | 6 |
Modelo Europeo | 7 |
Modelo Norteamericano | 8 |
Aplicación en Latinoamérica | 12 |
Requerimiento de Capital | 12 |
Cobertura de Requerimiento Mínimo de Capital | 17 |Actividades adicionales de Supervisión | 20 |
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SOLVENCIA II | |
Necesidad de Cambio | 21 |
Solvencia II en México | 24 |
CONCLUSIONES | 25 |
ANEXO (Ley Sarbanes Oxlex) | 26 |
BIBLIOGRAFIA | 31 |

INTRODUCCIÓN

El objetivo fundamental de la supervisión de seguros consiste en mantener un mercado asegurador estable, eficiente, y equitativo para elbeneficio y protección de los asegurados. Para lograr este objetivo, los supervisores necesitan establecer mecanismos adecuados para velar que las compañías de seguros cumplan en tiempo y en forma con las obligaciones derivadas de los contratos de seguros que celebren.

SOLVENCIA

Se refiere a la capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus obligaciones en tiempo y en forma, ypuede conceptuarse como la suficiencia de los activos sobre los pasivos asumidos.

Antecedentes

Los orígenes de este principio se remontan a la experiencia histórica de siniestros de 20 compañías europeas en los años 1950’s.

Con el tiempo, compañías de “no-vida” en Alemania, Bélgica, Italia y Francia, llegaron a niveles de márgenes de 24% de primas, 34% de siniestros y 19% de reservas.Las reglas de solvencia se han modificado a través del tiempo de acuerdo a lo siguiente:

• Primera Directiva Vida emitida en 1979.
• Directiva para grupos aseguradores emitida en 1998.
• Directivas actualizadas emitidas en 2002.

La Directiva de Vida planteada en 1979 estableció las reglas de solvencia actuales orientadas a los siguientes parámetros básicos.

* Provisiones Técnicas:Calculadas con métodos prospectivos suficientemente prudentes
* Diversificación de Activos: Con énfasis en seguridad y liquidez, y
* Capital: Márgenes de solvencia requeridos.

En 1998, las directivas 98/78/CE requirieron establecer márgenes de solvencia a nivel consolidado por compañía.

En 2002, las directivas 2002/12/CE & 2002/13/CE del parlamento europeo modificaron los márgenesde solvencia actuales para compañías de vida y no-vida.

El margen de solvencia se define como:
• 4% de la reserva matemática (con ajuste por reaseguro cedido), más,

1 • 0.3% de la cantidad neta en riesgo (suma asegurada, menos reserva), (con ajuste por reaseguro cedido)

CLASIFICACION DE RIESGOS
De acuerdo con la clasificación incluida en el Reporte de Solvencia de Compañías deSeguros, presentado en la Conferencia de Autoridades Supervisoras de los Países Miembros de la Unión Europea en Abril de 1997, los riesgos se dividen en tres grandes rubros:

1. Riesgos técnicos
2. Riesgos de inversión
3. Riesgos no técnicos

Riesgos Técnicos
Riesgo de desviación: Se refiere a las desviaciones estadísticas de los riesgos, tales como cambios en la mortalidad, morbilidad,mejoras en la esperanza de vida, criminalidad, incremento de precios y salarios, caída de tasas de interés, etc.

Riesgo de prima insuficiente: Representa el riesgo de que las primas cobradas resulten ser muy bajas. Este tipo de riesgo puede presentar traslapes, ya que puede clasificarse como riesgo de desviación cuando la prima es insuficiente a pesar de haber realizado una valuación cuidadosa yresponsable con toda la información disponible:

* Riesgo de valuación de reservas técnicas: Se presenta cuando existe una incorrecta valuación de los riesgos, y por lo tanto las reservas técnicas son insuficientes para cubrir las obligaciones derivadas de los contratos de seguros.

* Riesgo de reaseguro: Es el riesgo de quiebra o insolvencia de los reaseguradores y la mala calidad de...