Supervisión Prudencial
Páginas: 6 (1386 palabras)
Publicado: 22 de abril de 2011
Supervisión Integral en el Sistema Financiero
La globalización, la liberalización y la desregulación han sido los catalizadores del profundo y acelerado proceso de cambio que han sufrido los mercados financieros en las últimas décadas. Estas transformaciones han obligado a gobiernos y autoridades económicas a replantearse distintos aspectos del marco regulador y supervisor relacionados conla mejora y adaptación de los sistemas de supervisión.
El sistema financiero costarricense no es ajeno a esta serie de cambios mundiales, el cual ha presentado importantes cambios como por ejemplo en el sector bancario las fusiones y adquisiciones de megabancos internaciones, la innovación en productos financieros, la disminución de participantes en fondos de inversión, la apertura delmercado de seguros, entre otros. Por ello los modelos de regulación y supervisión deben de adaptarse a esta rápida evolución y creciente complejidad, sin embargo en la actualidad cuenta con el mismo modelo implementado desde hace varias décadas.
Modelos de Supervisión
En cuanto a los modelos de supervisión implementados a nivel internacional, Rodríguez (2010) plantea tres tipos de modelosutilizados, los cuales se presentan a continuación:
Modelo de Supervisión sectorial: En el que existe un supervisor para cada sub-sector del sistema financiero. Bajo este modelo, las agencias de supervisión pueden optar por uno de dos criterios para determinar qué instituciones entran bajo su supervisión, puede ser el criterio subjetivo o institucional (antecedentes históricos o convencionales) oel criterio objetivo o funcional (conforme a las actividades que desempeñan en cada uno de los entidades supervisadas). Este modelo puede suponer que una misma institución se encuentra supervisada por varias autoridades.
Modelo de Supervisión Integrada (modelo de supervisor único) : En el que una sola agencia supervisa el sector bancario, el mercado de valores y el sector de seguros. (ModeloInglés FSA y Colombiano SFC).
Modelo de Supervisión funcional (Picos Gemelos): En el que existen dos supervisores. Uno encargado de la solvencia de las entidades financieras y otro, encargado de sus conductas y de la protección al consumidor (Modelo Australiano).
Modelo de Supervisión Costarricense
El sistema financiero costarricense a través de su historia ha ido desarrollando mejoresprácticas de supervisión con el fin de preservar la estabilidad financiera. La tarea de supervisión ha recaído desde sus inicios como responsabilidad única del Banco Central de Costa Rica (BCCR), el cual ha ido descentralizando sus funciones a órganos independientes para cada uno de los sectores financieros.
Actualmente, el sector bancario se encuentra regulado por la Superintendencia General deEntidades Financieras (SUGEF), el sector bursátil por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL), el sector de pensiones por la Superintendencia de Pensiones (SUPEN) y más reciente creación de Superintendencia General de Seguros (SUGESE), todas bajo el amparo del Consejo de Supervisión Financiera adscrita al Banco Central.
Bajo la clasificación expuesta anteriormente, el sistemafinanciero costarricense se encuentra bajo un modelo de supervisión sectorial, ya que cada sector financiero se encuentra regulado por una Superintendencia diferente, dependiendo de la actividad económica a la que se dediquen las entidades.
A nivel general este modelo sectorial presenta algunos inconvenientes. El principal problema es que tanto la mayoría de las actuaciones supervisoras como lamonitorización de situaciones de crisis exigen una coordinación muy estrecha entre los distintos supervisores, y si carece de dicha capacidad, la coordinación puede resultar insuficiente al basarse en recomendaciones no vinculantes para cada supervisor sectorial.
A nivel nacional se presenta una falta de integración de los supervisores en todos sus ámbitos, como por ejemplo en los intercambios...
La globalización, la liberalización y la desregulación han sido los catalizadores del profundo y acelerado proceso de cambio que han sufrido los mercados financieros en las últimas décadas. Estas transformaciones han obligado a gobiernos y autoridades económicas a replantearse distintos aspectos del marco regulador y supervisor relacionados conla mejora y adaptación de los sistemas de supervisión.
El sistema financiero costarricense no es ajeno a esta serie de cambios mundiales, el cual ha presentado importantes cambios como por ejemplo en el sector bancario las fusiones y adquisiciones de megabancos internaciones, la innovación en productos financieros, la disminución de participantes en fondos de inversión, la apertura delmercado de seguros, entre otros. Por ello los modelos de regulación y supervisión deben de adaptarse a esta rápida evolución y creciente complejidad, sin embargo en la actualidad cuenta con el mismo modelo implementado desde hace varias décadas.
Modelos de Supervisión
En cuanto a los modelos de supervisión implementados a nivel internacional, Rodríguez (2010) plantea tres tipos de modelosutilizados, los cuales se presentan a continuación:
Modelo de Supervisión sectorial: En el que existe un supervisor para cada sub-sector del sistema financiero. Bajo este modelo, las agencias de supervisión pueden optar por uno de dos criterios para determinar qué instituciones entran bajo su supervisión, puede ser el criterio subjetivo o institucional (antecedentes históricos o convencionales) oel criterio objetivo o funcional (conforme a las actividades que desempeñan en cada uno de los entidades supervisadas). Este modelo puede suponer que una misma institución se encuentra supervisada por varias autoridades.
Modelo de Supervisión Integrada (modelo de supervisor único) : En el que una sola agencia supervisa el sector bancario, el mercado de valores y el sector de seguros. (ModeloInglés FSA y Colombiano SFC).
Modelo de Supervisión funcional (Picos Gemelos): En el que existen dos supervisores. Uno encargado de la solvencia de las entidades financieras y otro, encargado de sus conductas y de la protección al consumidor (Modelo Australiano).
Modelo de Supervisión Costarricense
El sistema financiero costarricense a través de su historia ha ido desarrollando mejoresprácticas de supervisión con el fin de preservar la estabilidad financiera. La tarea de supervisión ha recaído desde sus inicios como responsabilidad única del Banco Central de Costa Rica (BCCR), el cual ha ido descentralizando sus funciones a órganos independientes para cada uno de los sectores financieros.
Actualmente, el sector bancario se encuentra regulado por la Superintendencia General deEntidades Financieras (SUGEF), el sector bursátil por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL), el sector de pensiones por la Superintendencia de Pensiones (SUPEN) y más reciente creación de Superintendencia General de Seguros (SUGESE), todas bajo el amparo del Consejo de Supervisión Financiera adscrita al Banco Central.
Bajo la clasificación expuesta anteriormente, el sistemafinanciero costarricense se encuentra bajo un modelo de supervisión sectorial, ya que cada sector financiero se encuentra regulado por una Superintendencia diferente, dependiendo de la actividad económica a la que se dediquen las entidades.
A nivel general este modelo sectorial presenta algunos inconvenientes. El principal problema es que tanto la mayoría de las actuaciones supervisoras como lamonitorización de situaciones de crisis exigen una coordinación muy estrecha entre los distintos supervisores, y si carece de dicha capacidad, la coordinación puede resultar insuficiente al basarse en recomendaciones no vinculantes para cada supervisor sectorial.
A nivel nacional se presenta una falta de integración de los supervisores en todos sus ámbitos, como por ejemplo en los intercambios...
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