T02

UNIVERSIDAD DEL PACÍFICO
Facultad de Economía
33646 - Informática para Economistas
Profesores:
Ricardo Montero/ Mónica Munoz-Nájar/ José Camarena
Semestre:
2015-I

TAREA 1 (6 PUNTOS)
- TIEMPO: 7 DÍAS –
Recomendación general: Préstenle atención a la redacción de su documento en Word. Peguen allí
los resultados (gráficos/tablas) y como anexo peguen el código de programación. Se restarán
puntos pormalas presentaciones escritas.
Pregunta 1: Un poco de finanzas: el máximo drawdown (4 puntos)
En finanzas, se conoce como “drawdown” al periodo entre el pico de una cotización (punto más
alto de la subida) y el punto más bajo de la sima o valle. Es común usar el Máximo Drawdown
(Max DD) que es la diferencia porcentual entre el valor de la cotización en su punto más alto y el
valor de la cotizaciónen su punto más bajo, como un indicador del riesgo de la acción analizada,
pues a mayor Max DD, más riesgoso será el activo.
Por ejemplo, en el gráfico tienen señalado el Max DD de las cotizaciones semanales del índice
Standard & Poors desde el año 2000. El Max DD= -56.24% y corresponde a la diferencia entre la
cotización de la semana del 12 de octubre del 2007 (valor inicial) y la semana del 06de marzo del
2009 (valor final).

Con la información que encontrarán en la hoja de Excel “Datos” se les pide que diseñen un
programa en EViews que guarde en un objeto del tipo vector los MaxDD correspondientes a todos
los índices que encontrarán en el archivo de Excel “Datos”. Para ello deberán calcular el máximo
Drawdown usando la siguiente fórmula:

𝑀𝑎𝑥 𝐷𝐷 =

Donde:

𝐶𝑜𝑡𝑖𝑧𝑎𝑣𝑎𝑙𝑙𝑒 − 𝐶𝑜𝑡𝑖𝑧𝑎𝑝𝑖𝑐𝑜
∗100
𝐶𝑜𝑡𝑖𝑧𝑎𝑝𝑖𝑐𝑜

𝐶𝑜𝑡𝑖𝑧𝑎𝑣𝑎𝑙𝑙𝑒 = es el valor del índice analizado en el punto más bajo del drawdown
𝐶𝑜𝑡𝑖𝑧𝑎𝑝𝑖𝑐𝑜 = es el valor del índice analizado en el punto de inicio del drawdown

Tengan en cuenta que el tendrán tantos MaxDD como índices existen. Asimismo que para hallar el
MaxDD deben de definir los periodos de Drawdown, para ello se usará la definición estándar: un
dorwdown es el periodo queinicia desde un punto hasta que se vuelve a llegar a por lo menos el
mismo nivel (y todo el valle entre punto y punto). Ejemplo: Para el caso del Standard & Poors, el
máximo drawdown (medido en unidades de tiempo) desde el año 2000 se dio desde el pico de la
semana del 12 de octubre de 2007 hasta la semana del 29 de marzo de 2013. Se toma esta última
fecha porque recién a partir de entonces lacotización alcanzó su nivel de inicio del drawdown.
Una vez que han identificado la fecha de inicio y de fin del drawdown, tomen la diferencia entre el
punto más bajo en ese periodo y el punto de inicio para tener el MaxDD.

Una vez que tengan todos los MaxDD calculados, creen un objeto Tabla en EViews que contenga la
siguiente información:
País cuya bolsa tuvo el más alto MaxDD en los últimos 15 añosXXXXXXXXXXXX

País cuya bolsa tuvo el más bajo MaxDD en los últimos 15 años

ZZZZZZZZZZZZZ

La creación de esta tabla debe ser automática el programa debe reconocer cuál es el país con
mayor MaxDD y menor MaxDD (no escriban manualmente la tabla).
NOTA: DEBERÁN INCLUIR SU WORKFILE EN EL ENVÍO DE DOCUMENTOS
Pueden tener más referencia sobre el concepto de “drawdown” en Investopedia:http://www.investopedia.com/terms/d/drawdown.asp
Y en Wikipedia:
http://en.wikipedia.org/wiki/Drawdown_%28economics%29

Pregunta 2: Un poco de estadística (2 puntos)
Para probar una propiedad estadística usted sabe que lo mejor es repetir muchas veces el
experimento y evaluar si así se cumple o no lo planteado. En esta pregunta deberá probar una
propiedad estadística muy básica.
Usted sabe que si dos variablesson independientes, su covarianza debería ser igual a cero.
Si x,y son independientes: 𝜎𝑥𝑦 = 0
Sin embargo, es complicado encontrar dos variables completamente independientes entre sí pues,
al menos para el rango relevante, siempre tendrán algún nivel de correlación. Si se generan dos
series que, en principio, deberían ser independientes:
𝑥 ~ 𝑈(−100, −50)

;

𝑦 ~ 𝑋 2 (5)

Se esperaría que la...