TALLER DE RIESGO RENDIMIENTO
Páginas: 11 (2571 palabras)
Publicado: 12 de septiembre de 2015
TALLER DE RIESGO Y RENDIMIENTO
1. Abonos Cundinamarca Ltda es una empresa comercializadora de fertilizantes y químicos para el sector agroindustrial de diferentes regiones del País. A la fecha pretende atender inversiones por valor de $5.000 Millones, entre lo cual se encuentra planeado adquirir una serie de tiendas de la cadena Agro, ubicada en diferentes ciudades del País o abrir puntos deventa propios.
Los escenarios de rentabilidad que se ha planteado el nivel directivo al respecto es el siguiente:
Tiendas Agro
Puntos de venta
Pesimista
18%
15%
Se estima que el rendimiento esperado en un escenario optimista será un 50% mas que el registro pesimista y que el rendimiento moderado esperado, sea un 20% menos que el optimista, teniendo en cuenta ambos proyectos. Laprobabilidad de ocurrencia de estos escenarios, en el proyecto de puntos de venta, es del 30% en el rendimiento bajo el escenario pesimista, y el porcentaje no asignado, se distribuye uniformemente en igual proporción en los escenarios restantes.
Para la compra de tiendas Agro, se asume que es mejor partir de un 45% moderado, distribuyendo la probabilidad restante en los escenarios pendientes deconsiderar.
Se pide determinar por medio de intervalos, desviación estándar e iteraciones cual opción en términos de rendimiento E.A, debe escoger esta firma para asignar su inversión.
AYUDA DE RESPUESTA
Variable
Intervalo
Desviación estándar
Rendimiento ponderado
Tiendas Agro
9%
3.3671%
22.10%
Puntos de venta
7.5%
3.0548%
18.68%
2. Un fondo de empleados desea vincularse al mercado decapitales, adquiriendo productos de renta fija y de renta variable, con una inversión de $1.000 millones. En el mercado de deuda (fija), encuentra tasas promedio de captación que oscilan entre un 5.5% y un 8% ATV, quedando como parámetro intermedio, un 6% ATV, con similares probabilidades de ocurrencia. En el mercado de acciones se desea incursionar en títulos de participación de empresas delsector Cooperativo, que prometen flujos futuros de fondos con rentabilidades oscilantes entre un 8% y un 17% E.A, teniendo como indicador intermedio un 12.5%, con probabilidades del 30% y 35% en lo pesimista y moderado respectivamente.
Se pide determinar por medio de intervalos, desviación estándar e iteraciones cual opción en términos de rendimiento E.A, debe escoger esta firma para asignar suinversión.
AYUDA DE RESPUESTA
Variable
Intervalo
Desviación estándar
Rendimiento ponderado
Renta Fija
2.63%%
1.1363%
6.66%
Renta variable
9.0%
3.6210%
12.73%
3. Una firma farmacéutica desea renovar la capacitación al personal de visitadores médicos y estructurar la planta de personal asociada al tema, para incrementar sus ventas en más de 15 puntos adicionales para la próxima vigencia.Al último año se consolidaron ventas por valor de $12.500 Millones, que representaron el 14% de rendimiento neto.
Por ello se espera generar inversiones en este frente del talento humano, por más de $1.200 Millones, para lograr apuntar a esta visión. De acuerdo a la última Junta Directiva, se espera exigirle al Gerente un volumen mínimo de ventas de 7 puntos porcentuales adicional al histórico, yun volumen moderado, de tres (3) puntos adicionales al mínimo.
Se estima como probable un 45% para lograr que la inversión logre el objetivo inicial trazado respecto a las ventas, según la visión, teniendo en cuenta que el mercado y las condiciones del entorno se muestras favorables, por lo cual se considera poco probable, un 20%, que el Gerente solo logre el mínimo esperado.
Por ello se pideestimar:
El volumen de ventas obtenido en cada escenario.
El rendimiento ponderado.
La dispersión alrededor del valor esperado de este proyecto.
Comentar su resultado y determinar con cinco o seis iteraciones determinar cual será el nivel de ventas mas probable a alcanzar en las proyección de ventas.
AYUDA DE R/
$ 13,375.00; $13.776.25; $14,375.00; 3.2136%, 25.65%
4. Un grupo empresarial...
TALLER DE RIESGO Y RENDIMIENTO
1. Abonos Cundinamarca Ltda es una empresa comercializadora de fertilizantes y químicos para el sector agroindustrial de diferentes regiones del País. A la fecha pretende atender inversiones por valor de $5.000 Millones, entre lo cual se encuentra planeado adquirir una serie de tiendas de la cadena Agro, ubicada en diferentes ciudades del País o abrir puntos deventa propios.
Los escenarios de rentabilidad que se ha planteado el nivel directivo al respecto es el siguiente:
Tiendas Agro
Puntos de venta
Pesimista
18%
15%
Se estima que el rendimiento esperado en un escenario optimista será un 50% mas que el registro pesimista y que el rendimiento moderado esperado, sea un 20% menos que el optimista, teniendo en cuenta ambos proyectos. Laprobabilidad de ocurrencia de estos escenarios, en el proyecto de puntos de venta, es del 30% en el rendimiento bajo el escenario pesimista, y el porcentaje no asignado, se distribuye uniformemente en igual proporción en los escenarios restantes.
Para la compra de tiendas Agro, se asume que es mejor partir de un 45% moderado, distribuyendo la probabilidad restante en los escenarios pendientes deconsiderar.
Se pide determinar por medio de intervalos, desviación estándar e iteraciones cual opción en términos de rendimiento E.A, debe escoger esta firma para asignar su inversión.
AYUDA DE RESPUESTA
Variable
Intervalo
Desviación estándar
Rendimiento ponderado
Tiendas Agro
9%
3.3671%
22.10%
Puntos de venta
7.5%
3.0548%
18.68%
2. Un fondo de empleados desea vincularse al mercado decapitales, adquiriendo productos de renta fija y de renta variable, con una inversión de $1.000 millones. En el mercado de deuda (fija), encuentra tasas promedio de captación que oscilan entre un 5.5% y un 8% ATV, quedando como parámetro intermedio, un 6% ATV, con similares probabilidades de ocurrencia. En el mercado de acciones se desea incursionar en títulos de participación de empresas delsector Cooperativo, que prometen flujos futuros de fondos con rentabilidades oscilantes entre un 8% y un 17% E.A, teniendo como indicador intermedio un 12.5%, con probabilidades del 30% y 35% en lo pesimista y moderado respectivamente.
Se pide determinar por medio de intervalos, desviación estándar e iteraciones cual opción en términos de rendimiento E.A, debe escoger esta firma para asignar suinversión.
AYUDA DE RESPUESTA
Variable
Intervalo
Desviación estándar
Rendimiento ponderado
Renta Fija
2.63%%
1.1363%
6.66%
Renta variable
9.0%
3.6210%
12.73%
3. Una firma farmacéutica desea renovar la capacitación al personal de visitadores médicos y estructurar la planta de personal asociada al tema, para incrementar sus ventas en más de 15 puntos adicionales para la próxima vigencia.Al último año se consolidaron ventas por valor de $12.500 Millones, que representaron el 14% de rendimiento neto.
Por ello se espera generar inversiones en este frente del talento humano, por más de $1.200 Millones, para lograr apuntar a esta visión. De acuerdo a la última Junta Directiva, se espera exigirle al Gerente un volumen mínimo de ventas de 7 puntos porcentuales adicional al histórico, yun volumen moderado, de tres (3) puntos adicionales al mínimo.
Se estima como probable un 45% para lograr que la inversión logre el objetivo inicial trazado respecto a las ventas, según la visión, teniendo en cuenta que el mercado y las condiciones del entorno se muestras favorables, por lo cual se considera poco probable, un 20%, que el Gerente solo logre el mínimo esperado.
Por ello se pideestimar:
El volumen de ventas obtenido en cada escenario.
El rendimiento ponderado.
La dispersión alrededor del valor esperado de este proyecto.
Comentar su resultado y determinar con cinco o seis iteraciones determinar cual será el nivel de ventas mas probable a alcanzar en las proyección de ventas.
AYUDA DE R/
$ 13,375.00; $13.776.25; $14,375.00; 3.2136%, 25.65%
4. Un grupo empresarial...
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