Taller flujos de caja
Páginas: 3 (565 palabras)
Publicado: 12 de mayo de 2011
Gestión Financiera de Largo Plazo
Taller Flujos de Caja
La compañía “XYZ” desea lanzar un nuevo producto al mercado para lo cual requiere una inversión en:
Terreno $50.000.000.00Maquinaria y equipo $40.000.000.00 Depreciación SDA
Instalación y montaje Maq. $10.000.000.00
Construcción edificio $50.000.000.00 Depreciación LR
Capital de trabajo
Inventariomaterias primas 6 días
Inventario producto en proceso 5 días
Inventario producto terminado 12 días
Cuentas por cobrar 30 días
Cuentas por pagar proveedores 45 días
La demandaesperada de este producto es de 110.000 unidades por año y el precio de lanzamiento se estima en $ 2.100 por unidad. Los costos y gastos se describen a continuación:
Materia prima $ 450 por unidadMano de obra directa 250 por unidad
Costos generales variables 500 por unidad
Gastos variables 400 por unidad
Costos y gastos fijos diferentes de depreciación $ 11.000.000por año
Los incrementos reales esperados son:
Precios 5% anual
Unidades vendidas 8% anual
Costos y gastos Variables 3% anual
Costos fijos 5% anual
La inflación esperadapara el segundo, tercer y cuarto año es 7%, 6.5% y 5.8% respectivamente.
Se espera que el producto se mantenga en el mercado por cuatro años, la tasa de impuestos es del 35%. Una vez se termine elproyecto la maquinaria puede ser vendida por $ 30.000.000, el terreno y el edificio por $80.000.000 y recuperar el capital de trabajo por el 80% de su valor en libros.
El proyecto se financiaraen un 40% con un préstamo de largo plazo, un 30% con bonos y el restante 30% con utilidades retenidas.
La forma de pago del préstamo será mediante cuotas semestrales iguales durante 3 años, la tasade interés es del 11% N.A.T.A y se cobra una comisión de apertura del 1% sobre el valor del préstamo.
Los Bonos serán emitidos con un plazo de 4 años y una tasa cupón del 10% A.S.V. Los costos de...
Taller Flujos de Caja
La compañía “XYZ” desea lanzar un nuevo producto al mercado para lo cual requiere una inversión en:
Terreno $50.000.000.00Maquinaria y equipo $40.000.000.00 Depreciación SDA
Instalación y montaje Maq. $10.000.000.00
Construcción edificio $50.000.000.00 Depreciación LR
Capital de trabajo
Inventariomaterias primas 6 días
Inventario producto en proceso 5 días
Inventario producto terminado 12 días
Cuentas por cobrar 30 días
Cuentas por pagar proveedores 45 días
La demandaesperada de este producto es de 110.000 unidades por año y el precio de lanzamiento se estima en $ 2.100 por unidad. Los costos y gastos se describen a continuación:
Materia prima $ 450 por unidadMano de obra directa 250 por unidad
Costos generales variables 500 por unidad
Gastos variables 400 por unidad
Costos y gastos fijos diferentes de depreciación $ 11.000.000por año
Los incrementos reales esperados son:
Precios 5% anual
Unidades vendidas 8% anual
Costos y gastos Variables 3% anual
Costos fijos 5% anual
La inflación esperadapara el segundo, tercer y cuarto año es 7%, 6.5% y 5.8% respectivamente.
Se espera que el producto se mantenga en el mercado por cuatro años, la tasa de impuestos es del 35%. Una vez se termine elproyecto la maquinaria puede ser vendida por $ 30.000.000, el terreno y el edificio por $80.000.000 y recuperar el capital de trabajo por el 80% de su valor en libros.
El proyecto se financiaraen un 40% con un préstamo de largo plazo, un 30% con bonos y el restante 30% con utilidades retenidas.
La forma de pago del préstamo será mediante cuotas semestrales iguales durante 3 años, la tasade interés es del 11% N.A.T.A y se cobra una comisión de apertura del 1% sobre el valor del préstamo.
Los Bonos serán emitidos con un plazo de 4 años y una tasa cupón del 10% A.S.V. Los costos de...
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