TALLER_No_8

ADMINISTRACION FINANCIERA
COLOMBIA BOGOTÁ D .C. NOVIEMBRE 20 DE 2015
ACERÍAS S.A

BALANCE GENERAL

(millones $)











AÑO 01
AÑO 02
VARIACIÓN





ABSOLUTA
RELATIVA





$
%
ACTIVOS






Activos Corrientes





Efectivo


$ 300
$ 620
$ 320
106.67%
Cuentas por Cobrar

$ 15,000
$ 12,400
-$ 2,600
-17.33%
Inventarios


$ 3,500
$ 4,800
$ 1,300
37.14%
Gastos pagados por anticipado
$ 100
$ 80
-$20
-20.00%
Inversiones temporales

$ 3,900
$ 5,200
$ 1,300
33.33%
Total Activo Corriente

$ 22,800
$ 23,100
$ 300
1.32%







Activos no Corrientes





Edificios


$ 22,500
$ 25,000
$ 2,500
11.11%
Menos Depreciación acumulada
$ 6,000
$ 7,500
$ 1,500
25.00%
Terrenos


$ 3,500
$ 4,000
$ 500
14.29%
Máquinas y equipos

$ 46,800
$ 62,500
$ 15,700
33.55%
Menos Depreciación acumulada
$ 14,040
$18,290
$ 4,250
30.27%
Total Activo Fijo

$ 52,760
$ 65,710
$ 12,950
24.55%







Otros Activos





Inversiones a Largo Plazo

$ 1,500
$ 3,200
$ 1,700
113.33%
Otros Activos

$ 420
$ 520
$ 100
23.81%
Total Otros Activos

$ 1,920
$ 3,720
$ 1,800
93.75%
TOTAL ACTIVOS

$ 77,480
$ 92,530
$ 15,050
19.42%








PASIVOS






Pasivos Corrientes





Cuentas por pagar

$ 12,630
$ 14,680
$ 2,050
16.23%Obligaciones bancarias

$ 2,500
$ 3,000
$ 500
20.00%
Anticipo de clientes

$ 300
$ 400
$ 100
33.33%
Pasivos laborales

$ 1,200
$ 1,600
$ 400
33.33%
Impuestos por pagar

$ 100
$ 250
$ 150
150.00%
Total Pasivos Corrientes

$ 16,730
$ 19,930
$ 3,200
19.13%







Pasivos a Largo Plazo





Obligaciones bancarias a largo plazo
$ 7,550
$ 11,300
$ 3,750
49.67%
Pasivos laborales

$ 4,200
$ 5,100
$ 900
21.43%Bonos por pagar

$ 6,500
$ 6,000
-$ 500
-7.69%
Total Pasivos a Largo Plazo
$ 18,250
$ 22,400
$ 4,150
22.74%
TOTAL PASIVO

$ 34,980
$ 42,330
$ 7,350
21.01%







Capital Social

$ 8,500
$ 9,600
$ 1,100
12.94%
Prima en colocación de acciones
$ 25,200
$ 28,500
$ 3,300
13.10%
Utilidad por distribuir

$ 4,520
$ 6,710
$ 2,190
48.45%
Reserva legal

$ 4,280
$ 5,390
$ 1,110
25.93%
Total Patrimonio

$42,500
$ 50,200
$ 7,700
18.12%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 77,480
$ 92,530
$ 15,050
19.42%







ACERÍAS S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
(millones de $)
















AÑO 01
AÑO 02
VARIACIÓN





ABSOLUTA
RELATIVA





$
%















Ingresos por ventas
$ 76,702
$ 86,462
$ 9,760
12.72%

Menos Costo por ventas
$ 44,487
$ 51,445
$ 6,958
15.64%

Utilidad bruta en ventas
$ 32,215
$ 35,017
$ 2,802
8.70%Menos Gastos de operación
$ 12,620
$ 14,550
$ 1,930
15.29%

Utilidad operacional
$ 19,595
$ 20,467
$ 872
4.45%

Más Ingresos financieros
$ 1,770
$ 1,560
$ -210
-11.86%

Menos Gastos financieros
$ 5,415
$ 6,805
$ 1,390
25.67%

Utilidad financiera
$ 15,950
$ 15,222
$ -728
-4.56%

Otros ingresos
$ 2,100
$ 2,420
$ 320
15.24%

Menos Otros egresos
$ 170
$ 560
$ 390
229.41%

Utilidad antes de impuestos
$17,880
$ 17,082
$ -798
-4.46%

Menos Impuesto de renta
$ 6,258
$ 5,979
$ -279
-4.46%

Utilidad neta

$ 11,622
$ 11,103
$ -519
-4.47%
















TALLER Nº 8

Con los Estados Financieros del taller Nº 7 (año 1 - año 2), resolver los siguientes indicadores, graficarlos y explicar ampliamente el análisis.
1. Razón Corriente
La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nospermite determinar el índice de liquidez de una empresa. Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas  o pasivos a corto plazo.

Año 1 año 2

Activos corrientes = 22800 = 1,36 23100 = 1,15
Pasivos corrientes 16730 19930





Año 1Utilización del activo Año 2 Utilización del activo

ACTIVOS RESTANTES
26,62%
PASIVOS C
73,38%





Interpretación: Para el año 1 la empresa Acerías S.A por cada peso de obligación vigente contaba con $1,36 pesos para respaldarla, es decir que del cien x ciento de sus ingresos, el 73,38% son para pago de sus obligaciones y en el año 2...