Taller
Páginas: 5 (1223 palabras)
Publicado: 4 de diciembre de 2012
COMO LEER LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros presentan una serie de datos organizados que pueden ser analizados para evaluar la situación financiera de una empresa en un momento del tiempo. Si se cuenta con estados financieros de diferentes años, será posible también analizar la evolución de la estructura y resultados del negocio, haciendo una lectura vertical para identificar laimportancia relativa de cada una de las cuentas y una lectura horizontal para entender la dinámica de algunas cuentas que se consideren relevantes, maneras de analizar la información financiera que serán presentadas en este capítulo.
Los conceptos fundamentales de este capítulo son:
* Lectura vertical.
* Lectura horizontal.
* Señales de peligro.
¿Por dónde comenzar?
Comience conel Balance para darse una idea de la posición financiera de su empresa, los activos que posee y la forma como han sido financiados. Procure concentrarse inicialmente en las cuentas principales y observar para éstas, los cambios y tendencias cuando disponga de estados financieros de 2 o más períodos. Observe como ha sido configurada estructuralmente la empresa desde un punto de vista financiero,respóndase las siguientes preguntas: ¿Cómo ha invertido el dinero la empresa? Y ¿cómo ha obtenido los recursos para esas inversiones?
Una primera aproximación a los estados financieros debe servir para identificar la distribución de los recursos, conocer la estructura operativa de la compañía que refleja la forma como se han invertido los recursos, lo cual se logra al identificar lasprincipales cuentas del activo y la estructura financiera que muestra las fuentes de financiación utilizadas para obtener los recursos que se destinaron a esas inversiones y se encuentra al evaluar la composición de pasivos y patrimonio.
Lectura vertical
El objetivo que se persigue con este tipo de aproximación a la información financiera, es la identificación de las cifras con mayor concentración derecursos, tanto activas y pasivas, como de patrimonio en el Balance General, y las de ingresos y egresos en el estado de resultados. Lo anterior es posible cuando relacionamos cada una de las cuentas de los estados financieros con una totalizadora, a la que llamaremos CIFRA BASE; por tanto en el Balance enfrentaremos cada uno de los activos individualmente considerados con la cifra base llamadatotal de activos, y las cuentas de la estructura financiera (pasivos y patrimonio) contra la totalidad de las fuentes de financiación de la empresa.
Tenga presente que:
* El costo de los bienes no vendidos aparece como inventario.
* Los ingresos se reconocen en el momento que ocurre la venta, no cuando se recibe el efectivo.
* Los gastos se reconocen en el momento que seproducen, no cuando se pagan.
El análisis sobre el estado de resultados debe darle una idea general sobre:
* Volumen y tendencia de las ventas.
* Distribución del ingreso para atender gastos operacionales y financieros.
* Ingreso efectivo generado por la actividad.
No es necesario analizar cuenta por cuenta, las cuentas proporcionalmente menos representativas pueden ser evaluadas en unanálisis posterior. Esta primera aproximación pretende centrar la atención en las cuentas más significativas.
La definición de concentración de recursos permite establecer las grandes magnitudes (por tanto se recomienda iniciar observando cuentas agregadas o subtotales, y posteriormente realizarlo con mayor nivel de detalle). Con este ejercicio se logran identificar zonas de fortaleza y deconflicto, aplicación real del objeto social de la empresa o alejamiento del mismo; ejemplificando esta apreciación, ¿cómo entenderíamos a una empresa manufacturera que sabemos transforma bienes con ánimo de venta, y quien asegura operar con procesos eficientes, altamente tecnificados, si al evaluar sus activos la mayor concentración no se tiene en la propiedad planta y equipo, como sería lo...
Los estados financieros presentan una serie de datos organizados que pueden ser analizados para evaluar la situación financiera de una empresa en un momento del tiempo. Si se cuenta con estados financieros de diferentes años, será posible también analizar la evolución de la estructura y resultados del negocio, haciendo una lectura vertical para identificar laimportancia relativa de cada una de las cuentas y una lectura horizontal para entender la dinámica de algunas cuentas que se consideren relevantes, maneras de analizar la información financiera que serán presentadas en este capítulo.
Los conceptos fundamentales de este capítulo son:
* Lectura vertical.
* Lectura horizontal.
* Señales de peligro.
¿Por dónde comenzar?
Comience conel Balance para darse una idea de la posición financiera de su empresa, los activos que posee y la forma como han sido financiados. Procure concentrarse inicialmente en las cuentas principales y observar para éstas, los cambios y tendencias cuando disponga de estados financieros de 2 o más períodos. Observe como ha sido configurada estructuralmente la empresa desde un punto de vista financiero,respóndase las siguientes preguntas: ¿Cómo ha invertido el dinero la empresa? Y ¿cómo ha obtenido los recursos para esas inversiones?
Una primera aproximación a los estados financieros debe servir para identificar la distribución de los recursos, conocer la estructura operativa de la compañía que refleja la forma como se han invertido los recursos, lo cual se logra al identificar lasprincipales cuentas del activo y la estructura financiera que muestra las fuentes de financiación utilizadas para obtener los recursos que se destinaron a esas inversiones y se encuentra al evaluar la composición de pasivos y patrimonio.
Lectura vertical
El objetivo que se persigue con este tipo de aproximación a la información financiera, es la identificación de las cifras con mayor concentración derecursos, tanto activas y pasivas, como de patrimonio en el Balance General, y las de ingresos y egresos en el estado de resultados. Lo anterior es posible cuando relacionamos cada una de las cuentas de los estados financieros con una totalizadora, a la que llamaremos CIFRA BASE; por tanto en el Balance enfrentaremos cada uno de los activos individualmente considerados con la cifra base llamadatotal de activos, y las cuentas de la estructura financiera (pasivos y patrimonio) contra la totalidad de las fuentes de financiación de la empresa.
Tenga presente que:
* El costo de los bienes no vendidos aparece como inventario.
* Los ingresos se reconocen en el momento que ocurre la venta, no cuando se recibe el efectivo.
* Los gastos se reconocen en el momento que seproducen, no cuando se pagan.
El análisis sobre el estado de resultados debe darle una idea general sobre:
* Volumen y tendencia de las ventas.
* Distribución del ingreso para atender gastos operacionales y financieros.
* Ingreso efectivo generado por la actividad.
No es necesario analizar cuenta por cuenta, las cuentas proporcionalmente menos representativas pueden ser evaluadas en unanálisis posterior. Esta primera aproximación pretende centrar la atención en las cuentas más significativas.
La definición de concentración de recursos permite establecer las grandes magnitudes (por tanto se recomienda iniciar observando cuentas agregadas o subtotales, y posteriormente realizarlo con mayor nivel de detalle). Con este ejercicio se logran identificar zonas de fortaleza y deconflicto, aplicación real del objeto social de la empresa o alejamiento del mismo; ejemplificando esta apreciación, ¿cómo entenderíamos a una empresa manufacturera que sabemos transforma bienes con ánimo de venta, y quien asegura operar con procesos eficientes, altamente tecnificados, si al evaluar sus activos la mayor concentración no se tiene en la propiedad planta y equipo, como sería lo...
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