TAREA 2 INSTRUMENTOS DERIVADOS




1. CALCULAR EL PRECIO FUTURO DEL DÓLAR A 7 MESES, CONSIDERANDO UNA TASA NOMINAL EN MEXICO DEL 6.7% A 7 MESES Y UNA TASA EN ESTADOS UNIDOS DEL 2.5% EN EL MISMOPLAZO Y UN SPOT DE $12.26.

Despeje
Precio Futuro del dólar = 12.26 * ((1+(6.7%/36000)*210))/(1(2.5%/36000)*210)))
Resultado
Precio Futuro del dólar = 12.2630


2.CALCULAR EL FUTURO DEL IPC A 220 DIAS CONSIDERANDO UNA TASA LIBRE DE RIESGO DEL 11.3% Y UN SPOT DE INDICE DE 32,100 PUNTOS.

Despeje
Futuro del IPC= 32,100*(1+((11.30%/36000)*220))

Resultado
Futuro del IPC= 32,124.86


3. CALCULAR EL PRECIO FUTURO DE UNA ACCION A 110 DIAS, CONSIDERANDO UN SPOT DE $98.72 Y UNA TASA LIBRE DE RIESGODEL 14.8%

Despeje
Precio futuro de una Accion = 98.72*(1((14.8%/36000)*110)))

Resultado = 98.76

4. CALCULAR EL PRECIO FUTURO A 11 MESES CONSIDERANDO UNA TASALIBRE DE RIESGO DEL 17.4% DE LAS ACCIONES XYZ QUE TIENEN UN PRECIO SPOT DE $45.65 Y UN PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO DEL 3.9%

Despeje
Precio Futuro=45.65*((1+((17.4%/36000)*330)))/(1+(3.9%/36000)*330)))

Resultado
Precio Futuro =45.70








5. SUPONGA QUE LA TASA SPOT A 95 DIAS ES DE 11.23% Y A 130 DIAS ES DE 13.44% DETERMINELA TASA FORWARD ENTRE AMBOS PLAZOS.


Despeje
Tasa Forward =(((1+((13.44%*130)/36000))/(1+((11.23%*95)/36000)))-1)*(36000/(130-95))
=(1+(0.0048533))/1+(0.00029635))-1)*(1,028.57)
= (1.0048533/1.00029635)-1 *1,028.57

Resultado

Tasa Forward = 4.6857







BIBLIOGRAFIA:


02) Hull, J.C. (2002). Determinación de precios a plazo y de los futuros. En Introducción a los mercados de futuros y de opciones (pp. 47-82). México: Prentice Hall