Tarea 2 Producto Y Servicio Bancario

Tarea 2
Aplicación de instrumentos del mercado de dinero a necesidades de fondeo e inversión de los clientes

Introducción

Durante esta unidad estudió las características del mercado de dinero, así como de los instrumentos que en él se ofrecen como los depósitos a la vista, a plazo y de ahorro, las obligaciones y los pagarés con rendimientoliquidable al vencimiento, las sociedades de inversión (fondos), los certificados de depósito, los certificados bursátiles en mercado secundario, aceptaciones bancarias, papel comercial y certificados de la tesorería de la federación (cetes), entre otros. Lo anterior le permitirá resolver el siguiente caso práctico.


El caso habla de una empresa y de los ejecutivos que la administran, asícomo de un banco que se encuentra en plena expansión y desea incrementar su clientela. Ambas organizaciones presentan situaciones que requieren ser atendidas para el buen desarrollo de sus operaciones. Para que suceda lo anterior, es importante que usted realice lo que a continuación se indica.


Instrucciones: Atienda lo que se solicita.


1. Analice el caso que a continuación se presentaconsiderando los datos que se le proporcionan y conteste los cuestionamientos que se enlistan al final.

2. La evaluación del caso considerará los siguientes elementos:


– Propuestas adecuadas sobre el uso de productos o servicios para resolver cada cuestionamiento.


– Fundamentación del producto o servicio elegido para resolver cada cuestionamiento.


– Claridad en lasrespuestas (ortografía y redacción).
Desarrollo del caso

Aceros Industriales, S. A., es una empresa de reciente creación que tiene como objetivo incursionar en el mercado de producción y venta de acero en forma de varilla para la construcción, partes y refacciones para la industria automotriz, así como lámina para equipos y maquinaria. Su capital es de $1,200 millones y la administración,una vez cubiertos todos los costos y gastos de instalación de la empresa, cuenta con $100 millones libres para invertir o bien cubrir sus necesidades de efectivo. En caja requiere mantener diariamente en efectivo $5’000,000.00 para sus pagos diarios. Asimismo desea invertir $10’000,000.00 a plazo de 28 días para ir disponiendo de $1’000,000.00 cada mes y efectuar pagos, como renta del local, nóminay otros menores, pero, al mismo tiempo, requiere invertir sin riesgos a ese mismo plazo.


Adicionalmente, el administrador plantea la posibilidad de invertir $50’000,000.00 en el largo plazo, en valores que le ofrezcan la mayor seguridad posible, aún cuando el rendimiento sea moderado. Por otra parte, en un plazo de 6 meses deberá efectuar un pago por $1’000,000.00 de dólares, pero no sabequé cantidad invertir a ese plazo porque ignora cuál será el tipo de cambio en el futuro, por lo que desearía asegurar un tipo de cambio y, al mismo tiempo, invertir con una garantía bancaria durante 6 meses para obtener rendimientos. Durante su operación normal Aceros Industriales, S. A., está presentando excedentes de liquidez de $500,000.00 cada mes, que pretende invertir con una garantíainmobiliaria y una tasa sobre cetes o TIIE.


Han transcurrido 18 meses y la empresa, debido al gran éxito que ha tenido en el mercado, necesita ampliar su planta productiva con naves industriales, lo cual es un proyecto que requiere una fuerte suma de recursos que los accionistas, por el momento, no están en condiciones de aportar. Por otra parte, con objeto de fortalecer el ciclo productivo dela empresa y fondear la compra de materias primas y el pago de mano de obra, está considerando la conveniencia de emitir títulos de deuda para financiar su capital de trabajo.


Adicionalmente Aceros Industriales, S. A., efectúa en forma diaria una gran cantidad de pagos, por lo que maneja importes millonarios en efectivo, con el riesgo de errores en la recepción y entrega de billetes y,...