tarea 4
Páginas: 4 (844 palabras)
Publicado: 28 de abril de 2015
UNIVERSIDAD DEL VALLE DE MEXICO
CAMPUS SAN RAFAEL
ABRAHAM OLIVEROS
ABURTO HERRERA IRMA GUADALUPE
CTA. 1349604
EJERCICIO 2.2
1 DE Abril 2015
Riesgo y Retorno
El modelo de valuación deactivos de capital (CAPM) Los rendimientos esperados de las acciones comunes pueden variar de manera muy notoria. Un determinante esencial es la industria en la que opera la empresa que las emitió.
Valoresindividuales
1. Rendimiento esperado. Éste es el rendimiento que un individuo espera que gane una acción durante el siguiente periodo. Desde luego, ya que esto es sólo una expectativa, elrendimiento real puede ser mayor o menor. La expectativa de un individuo puede ser simplemente el rendimiento promedio por periodo que el título haya ganado en el pasado. Además, la expectativa también puedebasarse en un análisis detallado de las perspectivas de una empresa, en algún modelo basado en computadora o en información especial (o interna).
2. Varianza y desviación estándar. Hay muchas formas deevaluar la volatilidad de los rendimientos de un valor. Una de las más comunes es la varianza, la cual es una medida de los cuadrados de las desviaciones del rendimiento de un valor con respecto a surendimiento esperado. La desviación estándar es la raíz cuadrada de la varianza.
3. Covarianza y correlación. Los rendimientos de los valores individuales están relacionados entre sí. La covarianzaes una medición estadística de la interrelación entre dos valores. Por otra parte, esta relación se puede replantear en términos de la correlación entre los dos valores. La covarianza y la correlaciónson componentes esenciales para comprender el coeficiente beta.
El rendimiento que gana sobre una inversión en acciones, al igual que el que se obtiene sobre bonos o en cualquier otra inversión, sepresenta en dos formas
Como propietario de acciones de Video Concept Company, usted es dueño de una parte de la empresa. Si ésta es rentable, en general distribuye algunas de sus utilidades entre...
CAMPUS SAN RAFAEL
ABRAHAM OLIVEROS
ABURTO HERRERA IRMA GUADALUPE
CTA. 1349604
EJERCICIO 2.2
1 DE Abril 2015
Riesgo y Retorno
El modelo de valuación deactivos de capital (CAPM) Los rendimientos esperados de las acciones comunes pueden variar de manera muy notoria. Un determinante esencial es la industria en la que opera la empresa que las emitió.
Valoresindividuales
1. Rendimiento esperado. Éste es el rendimiento que un individuo espera que gane una acción durante el siguiente periodo. Desde luego, ya que esto es sólo una expectativa, elrendimiento real puede ser mayor o menor. La expectativa de un individuo puede ser simplemente el rendimiento promedio por periodo que el título haya ganado en el pasado. Además, la expectativa también puedebasarse en un análisis detallado de las perspectivas de una empresa, en algún modelo basado en computadora o en información especial (o interna).
2. Varianza y desviación estándar. Hay muchas formas deevaluar la volatilidad de los rendimientos de un valor. Una de las más comunes es la varianza, la cual es una medida de los cuadrados de las desviaciones del rendimiento de un valor con respecto a surendimiento esperado. La desviación estándar es la raíz cuadrada de la varianza.
3. Covarianza y correlación. Los rendimientos de los valores individuales están relacionados entre sí. La covarianzaes una medición estadística de la interrelación entre dos valores. Por otra parte, esta relación se puede replantear en términos de la correlación entre los dos valores. La covarianza y la correlaciónson componentes esenciales para comprender el coeficiente beta.
El rendimiento que gana sobre una inversión en acciones, al igual que el que se obtiene sobre bonos o en cualquier otra inversión, sepresenta en dos formas
Como propietario de acciones de Video Concept Company, usted es dueño de una parte de la empresa. Si ésta es rentable, en general distribuye algunas de sus utilidades entre...
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