Tarea de finanzas

FINANZAS


ANALISIS FINANCIERO – TRABAJO COLABORATIVO 1

ELABORADO POR:
GRUPO: 102038_36

JOSE OÑATE SOLER
COD. 72.169.270

PRESENTADO A:
ROBINSON MORENO BUSTOS
TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD
ESCUELA DE CIENCIAS BÁSICAS, TECNOLOGÍA E INGENIERÍA PROGRAMA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL OCTUBRE DE 2010
INTRODUCCION

La presente investigación trata sobre laelaboración de estados financieros para luego utilizarlos para diagnosticar la situación económica de la compañía Representaciones Comerciales el Tesoro, poniendo en práctica las diferentes herramientas vistas como análisis vertical y horizontal, indicadores de liquidez y rentabilidad.
Los estados financieros son informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica yfinanciera y los cambios que presenta la misma a una fecha o periodo determinado.
El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la utilización de indicadores y razones financieras.

La información contable y financiera es muy útil, pero no sirve de nada sino sabemos cómo interpretarla, sino la comprendemos; las herramientas que hemos vistos en el módulo ylos vínculos informados por el tutor nos ayudaran a desarrollar el presente trabajo.



1. BALANCE GENERAL
A. 1 AÑO


B. 2. AÑO



2. ESTADO DE RESULTADOS

REPRESENTACIONES COMERCIALES EL TESORO
ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 % AÑO 2 % VARIACION %
INGRESOS
OPERACIONALES
Ventas 225.000.000 100% 268.000.000 100% 43.000.000 19%
menosCostos de ventas 136.000.000 60% 166.000.000 62% 30.000.000 22%
UTILIDAD BRUTA 89.000.000 40% 102.000.000 38% 13.000.000 15%

GASTOS
DE ADMINISTRACION
De personal 8.850.000 3,9% 10.983.000 4,1% 2.133.000 24%
Honorarios 1.950.000 0,9% 2.420.000 0,9% 470.000 24%
Arrendamientos 4.800.000 2,1% 5.957.000 2,2% 1.157.000 24%
Servicios 3.900.000 1,7% 4.840.000 1,8% 940.000 24%DE VENTAS
De personal 12.060.000 5,4% 16.245.000 6,1% 4.185.000 35%
Impuestos 4.824.000 2,1% 6.498.000 2,4% 1.674.000 35%
Servicios 6.700.000 3,0% 9.025.000 3,4% 2.325.000 35%
Mantenimientos y reparaciones 2.016.000 0,9% 2.716.000 1,0% 700.000 35%
publicidad 1.200.000 0,5% 1.616.000 0,6% 416.000 35%
TOTAL GASTOS ADMON Y VENTAS 46.300.000 20,6% 60.300.000 22,5% 14.000.000 30%
UTILIDADOPERACIONAL 42.700.000 19,0% 41.700.000 15,6% -1.000.000 -2%

OTROS GASTOS
Financieros 11.367.000 5,1% 14.145.000 5,3% 2.778.000 24%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 31.333.000 13,9% 27.555.000 10,3% -3.778.000 -12%

Menos Impuesto de Renta 8.500.000 3,8% 7.400.000 2,8% -1.100.000 -13%
UTILIDAD LIQUIDA 22.833.000 10,1% 20.155.000 7,5% -2.678.000 -12%

MenosReserva Legal 3.133.000 1,4% 2.755.000 1,0% -378.000 -12%
UTILIDAD NETA 19.700.000 8,8% 17.400.000 6,5% -2.300.000 -12%

3. Análisis Vertical
Para el análisis vertical tomamos el balance general actual (balance año 2) de Representaciones Comerciales el Tesoro:




Se evidencia muy claro que el mayor porcentaje dentro de los activos es el activo corriente con un 43%, pero este no alcanza asubsanar el pasivo corriente debido a que su porcentaje es mayor, evidenciando que la empresa no tiene liquidez, y para poder cancelar las obligaciones a corto plazo se endeudaría en los Bancos generando gastos financieros, Se debe revisar la cuentas por cobrar y a que periodo esta la política de recaudo debido a que del 43% del activo corriente el 23% esta de cuentas por cobrar (clientes); y dela misma manera revisar cuentas por pagar (pasivo – proveedores).

4. Análisis Horizontal


A pesar de que aumentaron las ventas en un 19%, no obstante la utilidad neta no fue favorable debido a que durante este periodo aumentaron los gastos administrativos en un 30%, se refleja que el incremento de venta está por debajo del gasto administrativo por lo tanto el volumen de ventas puede...