Tarea ratio de sharpe

Universidad de Chile
Facultad de Economía y Negocios
Escuela de Postgrado

Universidad de Chile
Facultad de Economía y Negocios
Escuela de PostgradoTeoría de Finanzas
Tarea 1

David Duarte Arancibia
Carlos Suspichiatti Bacarreza
Enzo Vásquez Ramírez

P1. Tomar una acción que se transa en bolsa
Parahacer la tarea escogimos a acción de Lan Airlines, por que es una accion con alta presencia bursatil. Completar de donde salio la tasa tasa libre de riesgo y elretorno de mercado, el largo de la serie, etc.
P2. Calcule el Ratio de Sharpe e interprete.
El Ratio de Sharpe se calculó utilizando la fórmula:RS=Racción-Rlibre de riesgoσacción
El cálculo se hace directamente en Eviews, dando:
RSacción=3,29%
Si calculamos el Ratio de Sharpe usando el Retorno de mercado, lo quetambien se cálcula con Eviews da:
RSmercado=3,20%
INTERPRETAR
P3. Calcule su covarianza con el mercado.
La covarianza también se calcula directamente en Eviewsarrojando el valor de:
COV(Racción,Rmercado)=0,0001488
INTERPRETAR
La utilización de datos diarios por alguna razon da una covarianza muy pequeña.
P4. Estimarpor CAPM su premio por riesgo y relacione con el resultado de la pregunta 3 Calcule su covarianza con el mercado.
A continuacion se muestra la salida de laregresion de:
Poner ecuacion,
Poner salida de eviews (enzo)
El Beta corresponde al coeficiente de la variable Rmercado-Rlibre de riesgo , lo que para nuestraacción es β=1,369781, con esto calculamos el premio por riesgo ρacción , de Lan usando la siguiente fórmula:
ρacción=βRmercado-Rlibre de riesgo

ρacción=17,21%