tarea

DERIVADO DE RIESGOS
Concepto de riesgos
Evento futuro e incierto que implica consecuencias negativas, el riesgo se encuentra de forma implícita asociado a toda actividad
El objetivo de la administración de riesgos es minimizar la exposición a tales eventos
Estrategias ante el riesgo: diversificación y uso de productos derivados

Riesgo financiero: posibilidad de que el rendimiento esperadode una inversión no sea alcanzado
Este riesgo asumen los inversionistas que proyectaron un rendimiento objetivo, y este pudiese no alcanzarse por factores como: movimientos en las tasas de interés, movimientos en el tipo de cambio, movimientos en los mercados bursátiles.

Clasificación general del riesgo
Sistematico: aquel que no puede disminuirse mediante la diversificación pues se refiere ala quiebra en cadena de todo un sistema financiero.
No sistematico: puede disminuirse mendiante la diversificación; se clasifica en; mercado, crédito, liquidez, operaciones, jurídico, operativo, humano, estratégico.

Riesgo no sistematico:
Riesgo de mercado: subyacente(el activo en especifico en que se esta invirtiendo puede aumentar o disinuir), tasa de interés, tipo de cambio
Nota: elriesgo de mercado también se conoce como riesgo sistematico o betasistematico.
Riesgo de crédito: contraparte y emisor (falta o incumplimiento en el pago del principal o alguna exhibición de los intereses)
Riesgo de liquidez : imposibilidad o dificultad para vender un activo.
Riesgo operaciones: sistemas: falla en software y hadware valuación : precio erróneo y perdida operativa
Riesgojurídico: legal : posible violación a una norma existente, regulatorio, nuevas disposiciones o modificaciones
Riesgo factor humano: equivocación del personal
Riesgo estratégico: posible salida de un elemento clave en la institución o la renuncia masiva de un área de la institución

Volatilidad
Es la propensión de un activo a sufrir fluctuaciones al alza o a la baja.
Recuerda: cuando las tasas deinterés suben, los precios de los instrumentos de deuda bajan

Riesgos en las sociedades de inversión
Riesgos a los que se encuentra expuesta la si
Riesgos de crédito: se refiere al pontencial incumplimiento de un emisor o de la contraparte con quien se celebro una operación financiera
Riesgos de mercado: la perdida de potencial por movimientos en las variables financieras entre ellas: tasasde interés, tipo de cambio, subyacente
Clasificación de los riesgos en las sociedades de inversión
Riesgos
Cuantificable (es posible conformar bases estadísticas que permitan medir sus perdidas pontenciales y se clasifican en :
Discrecionales: resultantes de la selección de activos que conforman la cartera por ello se le denomina discrecionales. (mercado, crédito y liquidez)
y nodiscrecionales : son aquellos que pueden presentarse y generar consecuencias negativas, sin que dependan de la toma de decisiones de las SI(tecnológico y legal)

No cuantificable
Como afecta la volatilidad a las SI?
SI instrumentos de deuda: si las tasas de interés suben, los precios de los activos objetos de inversión que integran su cartera bajan, generando en el fondo una minusvalía.
Si las tasas deinterés bajan, los precios de los activos objetos de inversión que integran su cartera suben, generando en el fondo plusvalía.

SI de renta variable: si los precios de los activos objetos de inversión que integran su cartera suben, el precio de la acción de la SI igualmente aumenta. Si los precios de los activos objetos de inversión que integran su cartera bajan, el precio de la acción de laSI igualmente baja, generando minusvalía.

En las sociedades de inversión los movimientos potenciales del mercado pueden representar una plusvalía o minusvalía dependiendo del tipo de activo en el que se esta invirtiendo

Se pueden controlar los efectos negativos de un movimiento contrario, mediante el uso de PRODUCTOS DERIVADOS

Sociedades de inversión capital garantizado
Son aquellas...