tareas

Administración del efectivo
(modelo matemático - William Baumol)
Existen modelos económicos matemáticos que permiten determinar la cantidad óptima de efectivo que se necesita mantener para lasoperaciones, entre los más usados se encuentran:
Modelo de William Baumol ,
Modelo de M. H. Miller y D. Orr, conocido como el modelo de Miller y Orr.
A continuación veremos el modelo empleado por eleconomista William Baumol.
Modelo de William Baumol
Se basa en la determinación de la cantidad económica de la orden de inventario, es decir estableció que el equilibrio de efectivo (entrada ysalida de efectivo) es similar, al que se requiere cuando se establece, el nivel óptimo de inventario, de este modo la demanda futura del efectivo para la liquidación de transacciones puede ser previstacon toda precisión. . La cartera de valores negociables funge entonces como reserva para el reaprovisionamiento de los saldos de efectivo de transacción.

No conviene mantener valores en vez deefectivo, cuando su conversión en efectivo, requiere de mucho tiempo, de altos costos y cuando no producen mucho rendimiento por ser bajas las tasas de interés. En cambio si conviene mantenerlos, cuandolas tasas son altas y pueden ser convertidos en efectivos rápidamente y a bajo costo.

La empresa administra este inventario de efectivo sobre una base del costo de convertir valores negociables enefectivo (el costo de la conversión) y el costo de mantener efectivo en vez de valores negociables (costo de oportunidad).
La cantidad de conversión económica (CCE) es la cantidad de costo mínima devalores negociables que se convertirá en efectivo. Y cuya fórmula se presenta a continuación:
CCE = √ 2 x Costo de conversión X demanda de efectivoCosto de oportunidad (en forma decimal)
¿Que son los costos de oportunidad y los costos de negociación en el modelo Baumol?
Para facilitar su entendimiento definiremos que...