tareas

CUESTIONARIO DE PARCIAL ADMINISTRACION FINANCIERA III
TEMAS DE SEMANA I

RIESGOS:
La posibilidad de enfrentar una pérdida financiera, de modo más formal la variabilidad de los rendimientos relacionados con un activo especifico.
CARTERA:
Un conjunto o grupo de activos
CARTERA EFECTIVA:
Es la que permitirá mejorar los activos de la empresa.
RENDIMIENTO:
La ganancia o la pérdida totalque experimenta el propietario de una inversión en un periodo de tiempo específico.
Dónde: kt = tasa de rendimiento real, esperada o Requerida
Ct= Efectivo (flujo) recibido de la inversión
en el activo durante el período de t-1 a t.
Pt= precio(valor) del activo en el tiempo t

Pt-1= precio(valor) del activo en el tiempo t-
AVERSION AL RIESGO:
La actitud hacia el riesgo en la que se exige un rendimiento más alto por aceptar un riesgo mayor.
ANALISIS DE SENSIBILIDAD:
Un método de comportamiento que evalúa el riesgo mediante varios cálculos del rendimiento probable.
INTERVALO:
Una medida del riesgo de un activo
PROBABILIDAD:
La posibilidad de que ocurra un resultado especifico.DISTRIBUCION DE PROBABILIDADES
Un modelo que vincula las probabilidades con los resultados asociados.

DISTRIBUCION DE PROBABILIDADES CONTINUAS
Una muestra de todos los posibles resultados y probabilidades asociados con un activo específico.

DISTRIBUCION D EPROBABILIDADES DISCRETAS:
El número de resultados posibles es limitados o finito.
RIESGO DIVERSIFICABLE DE ACTIVO:
Lo generanlas Huelgas, Demandas, Perdida de una cuenta o cliente, etc.)
RIESGO NO DIVERSIFICABLE DE ACTIVO:

DESVIACION ESTÁNDAR
El indicador estadístico mas común del riesgo de un activo, mide la dispersión alrededor del valor esperado.
VALOR ESPERADO DE RENDIMIENTO:
El rendimiento más probable sobre un activo específico.
Donde: kj= rendimiento del j-ésimo resultado
Prj=probabilidad de que ocurra el resultado j-esimo
n= número de resultados considerados
COEFICIENTE DE VARIACION:
Una medida de la dispersión relativa que es útil para comparar el riesgo de activos con diferentes rendimiento esperados.
CARTERA EFICIENTE:
Una cartera que maximiza el rendimiento a un nivel de riesgo determinado o minimiza el riesgo a un nivel derendimiento específico.
CORRELACION:
Una medida estadística de la relación, si existe, entre series de números que representan datos de cualquier tipo.

CORRELACION POSITIVA:
Descripción de dos series que se desplazan en la misma dirección
CORRELACION NEGATIVA:
Descripción de dos series que se desplazan en direcciones opuestas.
COEFICIENTE DE CORRELACION:
Una medida del grado de correlación entredos series.
1. Correlación perfectamente positiva
Describe dos series que se correlacionan y tienen un coeficiente de correlación de +1.
1. Correlación perfectamente negativa
Describe dos series que se correlacionan y tienen un coeficiente de correlación de -1.
SIN CORRELACION:
Describe dos series que carecen de cualquier interacción entre sus rendimientos y, por tanto, tiene uncoeficiente de correlación cercano a cero.
RIESGO POLITICO:
Riesgo que surge del peligro de que un gobierno anfitrión tome medidas perjudiciales para los inversionistas extranjeros, poniendo en peligro las inversiones efectuadas en ese país.
MVAC (modelo para la valuación de activos de capital)
La teoría básica que vincula el riesgo y el rendimiento para todos los activos.
RIESGO TOTAL
Lacombinación del riesgo diversificarle y no diversificarle de un valor.
RIESGO VERIFICABLE:
La porción del riesgo de un activo que se atribuye a causas aleatorias relacionadas con la empresa.
COEFICIENTE BETA:
Es un índice del grado de desplazamiento del rendimiento de un activo.
RENDIMIENTO DE MERCADO:
El rendimiento sobre la cartera de mercado de todos los valores negociados.


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