Tasas De Interes

Sesión 1.
Definición de Riesgo: peligro de perdida, posibles pérdidas o movimientos no esperados, generados por la variación de algunos factores. (Variables financieras)
Clasificación de losRiesgos:
- Crédito
- Mercado
- Liquidez
- Operacional
- Legal
Procesos de Administración
- Identificar
- Medir
- Monitorear
- Controlar
Objetivo de la Administración del Riesgo:
- Asegurarque las entidades financieras no sufran pérdidas económicas inaceptables.
- Mejorar el desempeño financiero, administrando mejor su riesgo, ajustando su rentabilidad.
Relación entre riesgos:
-Mercado: volatilidad, tasas de interés, tasas de cambio, precios, correlaciones, liquidez.
- Credito: incumplimiento, liquidación, fallas en la custodia, problemas del colateral, mitigación de lacalificación del riesgo.
- Operativo: fraude interno, fraude externo, activos, documentación, errores de sistemas, riesgo del modelo, riesgo tecnológico, autorización.
Recomendaciones Administración deRiesgo
- El papel de la alta gerencia es fundamental para lograr los objetivo
- Se deben tener posiciones a precio de mercado
- Se debe realizar medición cuantitativa del riesgo
- Es necesariorealizar simulaciones stress
- Independencia entre la medición del riesgo.
- Es necesario realizar la medición de riesgo de Crédito
- Experiencia en estadística y en sistemas.
Principios de Riesgo
-Debe existir un balance entre riesgo-rentabilidad
- Información estadística que permita administrar el riesgo
- Administración de la información (bases de datos)
- Todos somos administradores delriesgo
Funciones administración del riesgo
- La medición del riesgo está a cargo del middle office
- Realiza la valoración diaria realizada por el back office
- Valida los precios transados por elFront Office
- Determina limites de exposición al riesgo
- Elaborar reportes
- Soportar decisiones de la JD
- Define políticas de riesgo
- Define modelos
- Define metodologías de medición....