Tasas Matematica Financiera
Páginas: 4 (876 palabras)
Publicado: 13 de mayo de 2012
Prosiguiendo con la temática planteada en el anterior artículo voy a intentar dilucidar 3 conceptos claves y esenciales para el ejercicio de descuento de activos intangibles como lo son el tiempodiscreto, tiempo continuo y la tasa REAL!
Las formulas para pasar una tasa discreta a continua y viceversa vienen definidas así:
IC = ln(1+ID) Y ID = e ^ IC donde: IC = tasa en tiempocontinuo, ln = logaritmo natural o knepperiano, ID = tasa en tiempo discreto, e = constante de EULER
En tiempo discreto una tasa debe causarse en periodos regulares entre sí que generalmente debencoincidir con las unidades de medida del tiempo físico, leáse: años, semestres, cuatrimestres, trimestres, bimestres, meses, quincenas, semanas, dias, horas, minutos, segundos.
En tiempo continuo unatasa se causa un numero n de veces en un intervalo de tiempo calendario de manera irregular o en periodos de tiempo aleatorios o si se lo prefiere, erráticos.
Ejemplo: un fondo de inversionesofrece una tasa de 6% anual o el equivalente de esa tasa en términos continuos durante ese mismo año en 200 pagos sobre el saldo existente de la inversión al momento del pago.
Cual sería el pago porvez de la tasa continua?
Ln (1,06) = 0,0582689081239758 = 5,82689081239758% / 200 = 0,000291344540619879%
Para regresar a la tasa efectiva anual, la operación: 0,000291344540619879% * 200 =5,82689081239758% y aplicando la fórmula: e (elevado a) 0,0582689081239758 = 6% EN UN UNICO PAGO AL AÑO SOBRE EL CAPITAL ORIGINAL
Nótese que aunque en términos financieros la tasa continua es masdesventajosa le da la libertad a los inversionistas de aumentar o disminuir el capital en ese periodo de tiempo; lo cual no ocurre con la tasa discreta compuesta en donde la alternativa es vender enel mercado abierto la participación si se quieren obtener beneficios antes del vencimiento.
En algunos productos se sucede el fenómeno de las PROGRESIONES, como su nombre lo indican, son...
Las formulas para pasar una tasa discreta a continua y viceversa vienen definidas así:
IC = ln(1+ID) Y ID = e ^ IC donde: IC = tasa en tiempocontinuo, ln = logaritmo natural o knepperiano, ID = tasa en tiempo discreto, e = constante de EULER
En tiempo discreto una tasa debe causarse en periodos regulares entre sí que generalmente debencoincidir con las unidades de medida del tiempo físico, leáse: años, semestres, cuatrimestres, trimestres, bimestres, meses, quincenas, semanas, dias, horas, minutos, segundos.
En tiempo continuo unatasa se causa un numero n de veces en un intervalo de tiempo calendario de manera irregular o en periodos de tiempo aleatorios o si se lo prefiere, erráticos.
Ejemplo: un fondo de inversionesofrece una tasa de 6% anual o el equivalente de esa tasa en términos continuos durante ese mismo año en 200 pagos sobre el saldo existente de la inversión al momento del pago.
Cual sería el pago porvez de la tasa continua?
Ln (1,06) = 0,0582689081239758 = 5,82689081239758% / 200 = 0,000291344540619879%
Para regresar a la tasa efectiva anual, la operación: 0,000291344540619879% * 200 =5,82689081239758% y aplicando la fórmula: e (elevado a) 0,0582689081239758 = 6% EN UN UNICO PAGO AL AÑO SOBRE EL CAPITAL ORIGINAL
Nótese que aunque en términos financieros la tasa continua es masdesventajosa le da la libertad a los inversionistas de aumentar o disminuir el capital en ese periodo de tiempo; lo cual no ocurre con la tasa discreta compuesta en donde la alternativa es vender enel mercado abierto la participación si se quieren obtener beneficios antes del vencimiento.
En algunos productos se sucede el fenómeno de las PROGRESIONES, como su nombre lo indican, son...
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