Tdr Bueno 2003 Bueno Bueno

L’inversor del Segle XXI




















David Cabezuelo Baroja i Sergi Font Morillas
Tutor del Treball de recerca: Joan Carles Gil
Escola Sant Gervasi
2n de batxillerat, curs 2012-2013

Índex

Índex 2
Introducció 4
Objectius 5
Objectius conceptuals: 5
Objectius procedimentals: 6
Objectius humans: 6
Metodologia: 7
HIPÒTESIS 7
Què és l’ IBEX 35? 8
QUINS VALORS ES PODEN NEGOCIAR A LABORSA? 9
VALORS DE RENDA VARIABLE: 9
Accions: 9
Dret de subscripció 10
Warrant: 10
PRODUCTES HÍBRIDS: 10
Obligacions convertibles: 11
Obligacions amb warrant: 11
VALORS DE RENDA FIXA: 12
El mercat de deute públic: 12
Renda fixa privada: 12
Els mercats borsaris: 14
MERCAT CONTINU: 14
MERCAT PRIMARI: 14
MERCAT SECUNDARI: 15
Com s’inverteix en el mercat continu? 16
Comissions bancàries: 17
Anàlisifonamental i tècnic 18
Anàlisi tècnic: 18
Anàlisi fonamental: 18
Indicadors de l’anàlisi fonamental. 19
ANÀLISI TÈCNIC I FONAMENTAL DE LES EMPRESES DE L’IBEX 35 22
Perfils d’inversor. 57
PERFIL CONSERVADOR 57
PERFIL MODERAT 58
PERFIL AGRESIU 59
Cartera de valors 61
Cartera de valors de l’inversor d’un perfil conservador 61
Cartera de valors de l’inversor d’un perfil moderat 62
Cartera de valors del’inversor d’un perfil agressiu 63
Resultats: 65
Inversor conservador: 65
L’inversor Moderat: 66
Inversor agressiu: 69
CONCLUSIONS: 73
Fonts d’informació: 75








Introducció
Som el David Cabezuelo Baroja i el Sergi Font Morillas i el tema que hem escollit és l’anàlisi de la Borsa de Valors i els diferents tipus d’inversors que hi podem trobar. L’hem escollit perquè ens va agradar molt l’anypassat, encara que es va donar de forma breu a la matèria d’economia. També ens va cridar l’atenció la idea de poder guanyar o perdre diners en períodes molt curt de temps, per això ens vam quedar amb ganes d’investigar i endinsar-nos en el món de la borsa, desconegut per a la majoria de les persones. La borsa de valors és un concepte que tothom relaciona amb l’economia i l’inversió privada, peròestem segurs que molt poca gent sap realment el que és. Durant l’explicació del tema a classe vam adonar-nos que el risc que hi havia a les operacions variava segons una sèrie de factors, com per exemple el termini de l’operació i la rendibilitat de les accions. La inversió en borsa és una opció molt interessant per guanyar diners, encara que també hi ha un risc de perdre’ls, per això ens semblamolt interessant perquè si saps invertir, és a dir, saps entrar i sortir en el moment oportú, pots guanyar diners de forma ràpida. Volem saber totes les persones o empreses que intervenen a l’activitat borsària i el paper que desenvolupen en aquesta, com el paper que juguen els dealers i els broquers, ja que a classe es va comentar l’existència d’aquestes persones però no la funció concreta quedesenvolupen i ens sembla un tema molt interessant.
La nostra part pràctica estarà formada per la determinació de tres perfils d’inversors, que els agruparem segons les seves característiques i preferències a l’hora d’invertir. Posteriorment farem una cartera d’inversió per a cada tipus d’inversors, en la que determinarem les accions, bons o altres tipus de valors, que s’adeqüen a lescaracterístiques de l’inversor agressiu, l’inversor moderat i l’inversor conservador. Per concloure analitzarem els resultats dels tres perfils d’inversors i veurem quin és el perfil d’inversor que s’adapta millor a la situació econòmica actual.
Els antecedents d’aquest tema són molt amplis, ja que cada vegada més gent interessada en l’activitat borsària. Els especialistes tenen aquest tema molt treballat, peròla gent normal té una idea general però no el saben definir exactament. Nosaltres coneixem prèviament quins són els elements principals que apareixen en el mercat de la borsa, sabem que hi ha 2 mercats, el mercat primari o d’emissió i el mercat secundari o de negociació. També sabem de l’existència de dealers i broquers, que són unes persones que són els que actuen en el procés d’invertir els...