TEMA 11 An Lisis De Los Estados Financieros I

T.11 EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS DE LA EMPRESA I

Ahora que sabemos construir
un balance y una cuenta de
pérdidas y ganancias, vamos
a utilizar la información que
nos proporcionan para conocer
e interpretar la SITUACIÓN
ECONÓMICO –FINANCIERA

ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES
Es el estudio de la situación económico-financiera de la
empresa en un momento determinado y su evolución en eltiempo.

Balance
Datos
Cuenta de
PyG

ESTUDIO DE
LOS ESTADOS
CONTABLES

Consiste

mediante
Técnicas de análisis
contable

en

Análisis de la
información
económica
financiera para
conocer la
situación
patrimonial,
financiera o
económica de
la empresa

Objetivos de los tipos de
análisis de estados
contables
Equilibrio
patrimonial:
que se cumpla:
Activo=patrimon
io neto + pasivo.
Indica una
adecuadaproporción de
masas
patrimoniales
BALANCE DE
SITUACIÓN

Equilibrio
financiero:
trata de
observar que la
empresa pueda
hacer frente a
los pagos y
satisfacer las
obligaciones
BALANCE DE
SITUACIÓN

Equilibrio
económico:
Comprueba que
la rentabilidad
de la empresa
sea consecuente
con las
inversiones
realizadas
CUENTA DE PYG

TIPOS DE
ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES
ANÁLISIS PATRIMONIAL
El estudio de laestructura del balance del activo (estructura
económica ) y del patrimonio neto y pasivo(estructura financiera), las
relaciones entre las diferentes masas patrimoniales y el equilibrio
financiero y de las inversiones.

ANÁLISIS FINANCIERO
Su finalidad es estudiar la capacidad de la empresa para atender sus
obligaciones a corto y a largo plazo

ANÁLISIS ECONÓMICO
Estudia los resultados de laempresa a partir de la cuenta de pérdidas
y ganancias para obtener una visión conjunta de la rentabilidad, la
productividad, el crecimiento y las expectativas de futuro.

TÉCNICAS QUE VAMOS A UTILIZAR PARA
INTERPRETAR LOS DATOS DEL BALANCE

1.
PORCENTAJES

2. VARIACIONES
ABSOLUTAS Y
RELATIVAS

3.REPRESENTAC
IÓN GRÁFICA

4.
RATIOS

EL ANÁLISIS PARIMONIAL
Las técnicas de los porcentajes y lasvariaciones absolutas y relativas nos
sirve para:
1. Expresar cada una de las masas
patrimoniales del activo y del
patrimonio neto en porcentaje
sobre el total del activo o del
patrimonio neto y pasivo (ESTUDIO
ESTÁTICO)

ACTIVO
Inmovilizado
Existencias

Año n

9390

%

68,3

800
5,8

Realizable

600

4,4

Disponible
para calcular la 2965
proporción de existencias sobre el activo
 Ejemplo;
del año n,hacemos:
21,5
PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO

13755

Año n

%

100

Recursos
Propios

8437

61,3

Exigible a L/P

3000
2318

21,8
16,6

Exigible a C/P

La suma de los
% siempre es

2. Los porcentajes también se
pueden utilizar para
comparar la evolución de la
empresa durante dos
ejercicios económicos.
(ESTUDIO DINÁMICO)
Ejemplo:

ACTIVO

Año n

Inmovilizado

9390

68,3

11800

69

Existencias

800

5,8925

5,4

Realizable

600

4,4

675

3,9

Disponible

2965

21,5

3700

21,7

13755

100

17100

100

PATRIMONIO
NETO Y PASIVO

%

Año n

Año n+1

%

%

Año n+1

%

Recursos propios

8437

61,3

10000

58,5

Exigible a L/P

3000

21,8

4200

24,6

Exigible a C/P

2318

16,9

2900

16,9

13755

100

17100

100

Por ejemplo, observamos que, en el Año n+1:

• Disminución de la importancia de losrecursos propio
• Ha crecido la importancia del exigible a L/P

La técnica de las representación gráfica:
El balance de una empresa se puede
representar con un gráfico que muestre la
importancia relativa respecto al activo
o al pasivo de cada grupo patrimonial.
Se consideran dos rectángulos iguales;
uno representa el activo y, el otro, el
patrimonio neto y el pasivo del balance.
A partir de los datosporcentuales, se le
añaden las divisiones correspondientes a
las masas patrimoniales que conforman el
activo y el pasivo de acuerdo con su
importancia.

ACTIVO

PATRIMONIO NETO
Y PASIVO
Recursos
propios:61,3%

Exigible a L/P
21,8%
Exigible a c/p
16,9%

EL ANÁLISIS
FINANCIERO
ESTUDIO DE LA ESTRUCTURA
ECONÓMICO-FINANCIERA
DEL
BALANCE

Una forma sencilla para estudiarlo;

EL FONDO DE MANIOBRA

EL...