Tema 8 Gesti N De Cuentas A Pagar

TEMA 8
Gestión de las Cuentas a Pagar

1

Índice

•
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Introducción
La financiación espontánea
La financiación no espontánea a corto plazo
El factoring
El renting
El confirming
La financiación en operaciones internacionales

Introducción

• Una vez evaluadas las necesidades en inversión del circulante, la empresa
debe diseñar las fuentes de recursos financieros a las querecurrirá para
financiar dichas inversiones.
• Las fuentes de recursos financieros se clasifican en dos grandes grupos:
– La financiación espontánea: créditos automáticos en función de las
costumbres de las relaciones económicas; crédito de acreedores y
proveedores
– La financiación a corto plazo: de entidades de crédito, otras empresas o
personas a título individual; préstamos y créditos a corto plazo.1. La financiación espontánea
• Dentro de la financiación espontánea se distinguen dos grupos
importantes y habituales:
1)El pago de aquellos gastos que no se realizan en el momento de su
consumo o utilidad
Ejemplo: cuotas de la Seg. Soc que se abona a un mes vencido; pago de
impuestos IVA, IRPF., etc.

2) Otros gastos como: suministros, consumos, etc. también tienen un
comportamiento similarpor lo que suponen una financiación automática.
Por volumen, la financiación más destacable suele ser la de proveedores.

1. La financiación espontánea
1.1 Gestión de la financiación de los proveedores
Las empresas pueden realizar el pago de la compra de sus suministros de dos
formas:
a) Pagarlos en el mismo momento de la entrega que supondrá generalmente un ingreso
financiero por una bonificacióneconómica.
Hay que calcular si la bonificación compensa o supera el coste alternativo del uso de los
recursos financieros
b) Diferir el pago a un plazo convenido con el suministrador.
Se debe atender a estas consideraciones: cuantificar el volumen de financiación obtenida,
calcular el coste de la misma, analizar el riesgo asumido o el caso de condiciones otorgadas con
garantía del pago.
El volumende financiación obtenida estará en función de:
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La política de stocks
Las condiciones de compra: Plazo de pago, condiciones de envío y gastos anexos a la operación.

Cuando se concede aplazar el pago, según sectores, se aplican o no cargas
financieras por parte del vendedor; en el caso afirmativo para compensar las
condiciones otorgadas.
En otras ocasiones, puede interesar al compradorel beneficio del pronto pago si
dispone de recursos ociosos.

1. La financiación espontánea
1.2 Aspectos más habituales del crédito a proveedores
En función de las costumbres del sector, mercado estacional o fijo, créditos al
consumo, etc. las condiciones que los proveedores otorgan a sus clientes se
pueden clasificar en:
1.2.1 Concesión de un crédito abierto
Consiste en un límite de crédito autilizar por el cliente, bajo unas normas de pago
concertadas de antemano entre las partes. Una vez suministrada la mercancía y
más tarde pagada queda liberado de nuevo el crédito concedido.
1.2.2 Crédito rotatorio
Similar al anterior pero la facturación se suele realizar periódicamente. El
ejemplo más claro son las tarjetas de crédito.

1. La financiación espontánea

1.2.3 Crédito o venta enconsignación
El proveedor no recibe el pago de su producto hasta que el cliente no lo ha
vendido. Si el cliente no puede vender el producto se lo devuelve al proveedor y
queda liberado de su pago.
Este crédito es habitual en sectores como venta de libros, juguetes y franquicias.
También lo lleva a cabo el proveedor cuando quiere introducir un producto en el
mercado y da facilidades para ello.
1.2.4Fecha de entrega y fecha estacional
Característico de los mercados con fuerte estacionalidad (juguetes, nieve, playa,
etc.). El proveedor suministra el producto uniformemente pero el importe de la
factura no lo recibirá hasta después de la época de ventas.

1. La financiación espontánea
1.2.5 Gestión económico-financiera de los proveedores.
El saldo de proveedores es una cifra de financiación...