teoria de las espectativas racionales

Modelo de crecimiento de Ramsey






Gráfica del modelo de crecimiento de Ramsey. La línea azul representa la trayectoria del ajuste dinámico de la economía. Es una ruta estable del sistema dinámico. Las líneas rojas representan trayectorias dinámicas que se rigen por la condición de transversalidad.
El Modelo de crecimiento de Ramsey es un modelo de crecimiento económico creado porFrank P. Ramsey (1928) y perfeccionado por David Cass (1965) y Tjalling Koopmans (1965). El modelo de Ramsey se diferencia del modelo de Solow en que explícitamente modela la opción de consumo en un punto en el tiempo, por lo que la tasa de ahorro es endógena. Como resultado, a diferencia del modelo de Solow, la tasa de ahorro no puede ser constante a lo largo de la transición hacía el estadoestacionario. Otra implicación del modelo es que el resultado es óptimo de Pareto, ya que corresponde a la Regla de oro de la tasa de ahorro. Este resultado se debe no sólo a la endogeneidad de la tasa de ahorro, sino también debido a la naturaleza infinita del horizonte de planificación de los agentes en el modelo; no se sostiene en otros modelos endógenos con tasas de ahorro, pero con dinámicasintergeneracionales más complejas, como por ejemplo, los modelos de generaciones solapadas de Samuelson o Diamond.

Originalmente Ramsey establece el modelo como un problema de un planificador central en la maximización de los niveles de consumo a lo largo de sucesivas generaciones. Sólo más tarde fue un modelo adoptado por los investigadores posteriores como una descripción de una economía dinámica ydescentralizada.

1 Ecuaciones fundamentales del modelo de Ramsey
1.1 Las empresas y los consumidores en el modelo Referencias
Ecuaciones fundamentales del modelo de Ramsey
Hay dos ecuaciones fundamentales del modelo de Ramsey. La primera es la ley del movimiento de la acumulación de capital:
dot{k}=f(k) - \delta\,k - c
donde k es el capital por trabajador, c es el consumo por trabajador, f(k) es la producción por trabajador, \delta\, es la tasa de depreciación del capital. Esta ecuación simplemente dice que la inversión o el incremento del capital por trabajador es la parte de la producción que no se consume, menos la tasa de depreciación del capital.
La segunda ecuación se refiere a la conducta de ahorro de los hogares y es menos intuitiva. Si los hogares están maximizando suconsumo intertemporalmente, en cada punto en el tiempo equiparan el beneficio marginal del consumo presente con el de consumo en el futuro, o equivalentemente, el beneficio marginal del consumo en el futuro con su costo marginal. Debido a que este es un problema intertemporal, esto significa una igualación de las tasas en lugar de los niveles. Hay dos razones por las cuales las familias prefierenconsumir ahora y no en el futuro. En primer lugar, ellos descuentan el consumo a futuro. En segundo lugar, porque la función de utilidad es cóncava, los hogares prefieren alisar su consumo (es decir, consumir “más o menos la misma cantidad cada día). Un aumento o una ruta de descenso del consumo reduce la utilidad del consumo en el futuro. Por lo tanto la siguiente relación caracteriza la relaciónóptima entre las diferentes tasas: tasa de retorno sobre los ahorros = velocidad a la que el consumo se descuenta – cambio porcentual en la utilidad marginal más el crecimiento del consumo.
Teoría de las expectativas racionales
La teoría de las expectativas racionales es una hipótesis de la ciencia económica que establece que las predicciones sobre el valor futuro de variables económicamenterelevantes hechas por los agentes no son sistemáticamente erróneas y que los errores son aleatorios (ruido blanco). Una formulación alternativa es que las expectativas racionales son "expectativas modelo-consistentes", es decir que, en un modelo, los agentes asumen que las predicciones de éste son válidas. La hipótesis de las expectativas racionales es usada en muchos modelos macroeconómicos...