Teoría De La Selección De Cartera F





TEMA : TEORIA DE LA SELECCIÓN DE CARTERA

CURSO : ANALISIS FINANCIERO

PROFESOR : ALBERTO BELLIDO

INTEGRANTES : JAIRO FARFAN CERRON
CARMEN GONZALES
JACQUELINE LUYO
GRETHEL MEDINA RIOS
LORENA ORSI CARREÑO

CICLO : VIII

CARRERA : ADMINISTRACION Y FINANZAS

UNIVERSIDAD : CIENTIFICA DEL SUR – UCSUR

2015

ÍNDICE TEMÁTICO
1.Introducción…………………………………..………………………………………...3
2. Teoría de la Selección de Cartera...……………………………............................4
Definición………………………………….……………………………………………..4
Elementos de la Cartera…...…………………………………………………………...4
Riesgo de la selección de Cartera….…………………………………………………5
Tipo de Inversiones……………………………………………………………………..6
Objetivo de Inversión…………………………………………………………………...8
Tipo deEstrategias………………………………………………...…………………...9
Instrumentos Financieros de Inversión...……………………………………………10
Riesgo en los Portafolios de Inversión...…………………………………………….11
Administración de Portafolios………………………………………………………...12
Proceso de Inversión de Portafolios………………………………………………....12
Mercado de Capitales………………………………………………………………....13
Mercado de Deuda….…………………………………………………………………13
3. Justificación de laImportancia del tema desarrollado en el cuerpo del conocimiento de la Teoría Financiera…………..………………………………..14
4. Aplicación de la Teoría de la Selección de Carteras con el Curso…………14
5. Aplicación por parte de los Gerentes Financieros (Empresas que operan en el Perú)…………………………………………………………………………..........15
BBVA Asset Management Continental SAF……………………………………….15
Normativa del Mercado deValores…………………………………………………16
Que es un Fondo Mutuo…………...…………………………………………………16
Como Funciona un Fondo Mutuo.…………………………………………………...16
Que es un valor cuota…………………………………………………………………16
Como se calcula la rentabilidad de un fondo mutuo.......………………………….17
Quien es el ente regulador de las Sociedades Administradoras de Fondos…………….…………………………………………………………………….17
Tipos de Fondos Mutuos.……………………………………………………………..17
Perfiles de inversión de lasuperintendencia del mercado de Valores (SMV) relacionados con cada producto en el BBVA……………………………………….20
6. Conclusión…………………..……………………………………………………..….23
7. Bibliografía…………………………………………………………………………….24


Introducción
1. Biografía de Harry M. Markowitz
Harry M. Markowitz
Nació el 24 de Agosto de 1927 en Chicago – Estados Unidos; estudió en la Universidad de Chicago, donde realizó un Doctorado en1954.Trabajo desde 1952 hasta 1963 en la Rand Corporation, y posteriormente se incorpora a la Universidad de Yale. 
Fue profesor en la City University of New York, y fue galardonado con el Premio Nobel de Economía en 1990, compartido con Merton M. Miller y William F. Sharpe por su trabajo pionero en la teoría de la economía financiera.
Recibió el premio Nobel de Economía en 1990. Markowitz es uno delos numerosos economistas laureados con el Nobel de Economía durante el siglo XX producido por la prestigiosa Escuela de Economía de Chicago de la Universidad de Chicago.
Markowitz publicó en 1952 el artículo que se considera el origen de la “Teoría de Elección de Cartera” y la consiguiente “Teoría de Equilibrio” en el Mercado de Capitales. Sugirió un modelo para la elección de una cartera devalores cuya composición sea lo más óptima posible, con una orientación y alcance totalmente nuevos .La principal aportación de Markowitz se encuentra en recoger de forma explícita en su modelo los rasgos fundamentales de lo que en un principio se puede calificar como conducta racional del inversor, consistente en buscar aquella composición de la cartera que haga máxima la rentabilidad para undeterminado.
El artículo de Markowitz se ocupa de estudiar la segunda parte del proceso de la selección de una cartera. De esta teoría se deriva la Frontera de eficiencia de Markowitz que es el conjunto de carteras que obtienen el retorno esperado más alto para un determinado nivel de riesgo asumido. Ambos conceptos fueron fundamentales para el desarrollo del Modelo de fijación de...