tesis fondos inversion

ESCU ELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL
Instituto de Ciencias Matemáticas

"ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE INVERSIÓN EN El
ECUADOR, EVOLUCIÓN, CARACTERíSTICAS,
Y POSICIONAMIENTO”

PRODUCTOS

TESIS DE GRADUACJON
Previa a la obtención del Título de:
INGENIERO EN ESTADíSTICA INFORMA-KA

PRESENTADA POR:
Guillermo Patricio Villafuerte Hidalgo

GUAYAQUIL - ECUADOR
1999

2

DEDICATORIA

EL

PRESENTETRABAJO

ESTA

DEDICADO A MI QUERIDA MADRE, A
MI PADRE Y MI ABUELITO QUE
A U N Q U E L O S D O S ULTIMOS AQUi
MENCIONADOS NO ESTÉN CONMIGO,
SIEMPRE

LOS

TENDRÉ

PRESENTE,

TODOS ELLOS CON SUS CONSEJOS Y
CON SU SACRIFICIO INDUDABLEMENTE
HAN HECHO QUE YO SIGA EL CAMINO
DEL BIEN, HAN HECHO FACTIBLE LA
CULMINACIÓN

DE

MI

CARRERA

PROFESIONAL, HAN SIDO EL MEJOR
EJEMPLO QUE HE TENIDO, Y POR ESO
LEDEDICO

CONTINUACl6N

L4

TESIS

SE EXPONE...

QUE

A

3

AGRADECIMZENTO

DESEO

EXPRESAR MI

MAS

SINCERO

AGRADECIMIENTO A MI MADRE Y MI HERMANA QUE
GRACIAS A SU ESFUERZO Y SACRIFICIO HICIERON
POSIBLE MI CONTINUAClON

EN LA UNIVERSIDAD

A LA ING. XIMENA CARRILLO ESTRELLA POR LAS
ENSEÑANZAS IMPARTIDAS, , A TODAS LAS
PERSONAS QUE COLABORARON EN EL PRESENTE
TRABAJO,

A TODOS LOS QUE ME APOYARONDESINTERESADAMENTE, EN L4 ELABORACIÓN DE
ESTA TESIS DE GRADUACIÓN.

TRIBUNAL DE GRADUACIÓN

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..~.........................

Ing. Felix Ramírez F.

Director del 1.C.M

-g-a
.,. . . . . . . . .* . . . . . . . . . . *. . . . .
Ing. Yadira Moreno

Vocal

.. . . . .

.*..*........

.,....*...*..........*

DECLARACI:óN EXPRESA

’ La responsabilidad porlos hechos, ideas y doctrinas expuestas en esta
tesis, me corresponden exclusivamente; y, el patrimonio Intelectual de la
misma, a la ESCUELA SUPERIOR POLITECNICA DEL LITORAL”

Villafuerte Hidalgo

VI

RESWMEN
En la realización del presente trabajo de investigación sobre el tema
“Administradoras de Fondos de Inversión en el Ecuador”, se busca estudiar cual
ha sido la evolución que estasinstituciones pertenecientes al sector financiero,
han tenido a lo largo del tiempo.

Este estudio se fundamentó especialmente en las variadas lecturas de textos
sobre Administración Financiera, en el análisis de algunas revistas financieras,
catálogos proporcionados por Instituciones Bancarias, periódicos de la
localidad, además de información proporcionada por la Superintendencia de
Bancos, de esta formase pudo estructurar de manera concisa esta
investigación

de

tesis.

Este trabajo de investigación consta del siguiente desarrollo lógico: inicia con
una revisión de la primera referencia histórica de un fondo de inversión, luego
se establecen ciertos conceptos que sobre fondos de inversión serán
necesarios esclarecer, luego se presenta a la Ley de Mercado de Valores, cuyo
objetivo principal espromover un mercado de valores organizado, integrado,
eficaz y transparente

Se presenta luego en el Capítulo III, alguna de las Administradoras de Fondos
que tienen sus actividades en el Ecuador, se detalla sus inicios, así como el
tipo de Producto Financiero que ofrecen y las características del mismo.

VII

Para el Capítulo IV, se establecen los (ndices Financieros mediante los cuales
lasAdministradoras de Fondos miden el desarrollo de sus actividades, la
situación actual dentro del mercado financiero ecuatoriano de acuerdo al
dinero que administran, al número de inversionista, así como en base al mejor
rendimiento.

La Diversificación de Portafolios es un punto importante a

tratarse en una de las secciones de este capítulo.

Finalmente en el Capítulo V, se ha desarrollado un estudio,el objetivo general
del mismo será determinar el conocimiento que tienen los usuarios del sistema
financiero de Guayaquil, sobre los fondos de Inversión y el grado de utilización
de los mismos.

INDICE GENERAL
Resumen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ....